高盛：上調(diào)世茂房地產(chǎn)(00813)目標(biāo)價(jià)至34.6港元 銷售前景強(qiáng)勁

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，高盛發(fā)布報(bào)告稱，將世茂房地產(chǎn)(00813)2020及2021年的每股盈利預(yù)測(cè)分別調(diào)高11%及14%，目標(biāo)價(jià)上調(diào)12%至34.6港元，重申“買入”評(píng)級(jí)，并列入確信買入名單，以反映2020至2021年的合同銷售前景強(qiáng)勁，以及2021年的毛利率前景良好。

該行稱，世房一直維持強(qiáng)勁的土地儲(chǔ)備，今年來(lái)新增的土儲(chǔ)達(dá)900億元人民幣，平均土地成本為每平方米5500元人民幣。管理層表示，有信心在2020年再次超越首二十大發(fā)展商的平均銷售增速，并已準(zhǔn)備好將其“快速增長(zhǎng)”期延至2022年，有別于早前定下的2020年。

該行又稱，早前曾預(yù)計(jì)公司有望在2020年打入內(nèi)地首十大地產(chǎn)發(fā)展商，由于香港、深圳、北京、杭州及廣州等項(xiàng)目的毛利高，加上來(lái)自酒店及商場(chǎng)的租賃收入占比預(yù)計(jì)將會(huì)在2021年提升，有助帶動(dòng)整體毛利率由2020的下跌趨勢(shì)再次重回30%水平，因此該行上調(diào)對(duì)公司2021年的毛利率預(yù)測(cè)。