大摩：新天綠色能源(00956) 風(fēng)電業(yè)務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁 評(píng)級(jí)“增持”

摩根士丹利昨日發(fā)表報(bào)告，指相信新天綠色能源(00956) 股價(jià)未來(lái)30日跑贏同業(yè)，給予目標(biāo)價(jià)1.47元，評(píng)級(jí)“增持”。

該行相信，集團(tuán)風(fēng)電業(yè)務(wù)表現(xiàn)仍然強(qiáng)勁，7月及8月份風(fēng)電設(shè)備利用小時(shí)按年增加，今年前九個(gè)月達(dá)到1476個(gè)小時(shí)，按年增7.6%。集團(tuán)旗下的獨(dú)立電廠電價(jià)被削風(fēng)險(xiǎn)不大，歸因于集團(tuán)于河北直供電銷(xiāo)量比例較低，因該區(qū)面對(duì)電力供應(yīng)不足問(wèn)題，需要從其他省份進(jìn)口電力。

該行預(yù)期，天然氣銷(xiāo)售業(yè)務(wù)趨向穩(wěn)定，且見(jiàn)底回升。集團(tuán)目前股價(jià)為2017年市盈率及市賬率6.1倍及0.4倍，遠(yuǎn)低于龍?jiān)措娏?00916)的12.4倍及1倍，及華能新能源(00958) 的9.3倍及1倍。

另外，該行認(rèn)為集團(tuán)2016及17年盈測(cè)高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)17.6%及23.1%。