新股消息 | 硅谷天堂黃金公司通過港交所聆訊，為南非第四大黃金開采公司

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所11月6日披露，硅谷天堂黃金公司有限公司向港交所遞交聆訊后資料集，中信里昂證券為其獨(dú)家保薦人。

據(jù)悉，硅谷天堂黃金公司有限公司為一家南非黃金開采公司。公司從大型礦業(yè)公司成功收購南非資產(chǎn)，主要業(yè)務(wù)為開采含金礦石并將其精煉成合質(zhì)金錠，收益主要源自黃金銷售。

主要業(yè)務(wù)

公司資產(chǎn)組合包括兩個地下的金礦資產(chǎn)（即Tau Lekoa集團(tuán)（包括正在運(yùn)作的Tau Lekoa地下礦及兩個開發(fā)項(xiàng)目（即Weltevreden項(xiàng)目及Goedgenoeg項(xiàng)目））及 Kopanang地下礦）、Buffels地表礦物礦場及(iii)兩個加工廠（即西部金廠(West Gold  Plant)及Nicolor選礦廠）。根據(jù)合資格人士報(bào)告，截至2019年6月30日，證實(shí)及概略礦產(chǎn)儲量總額為1.43百萬盎司。

黃金為公司銷售的主要產(chǎn)品。Rand Refinery于2016至2018年為最大客戶。此期間，公司向Rand  Refinery作出的黃金銷售分別為1.23億美元、1.23億美元及1.22億美元，占同年收益的92.1%、94.4%及55.3%。

公司通過TreasuryONE在交易時(shí)間內(nèi)隨時(shí)出售黃金，該做法能賦予靈活性，有可能因每日黃金價(jià)格波動而跑贏倫敦金銀市場協(xié)會所確定的午盤收市美元價(jià)格。自2018年7月10日起，公司還進(jìn)行對沖活動以限制其面對金價(jià)波動的壓力。

根據(jù)根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司2018年的黃金年產(chǎn)量為168031盎司，為在南非排名第四的黃金開采公司。另外公司運(yùn)營效率及盈利能力將隨著時(shí)間推移而提高，全球黃金價(jià)格預(yù)測呈上升趨勢，公司或能于2020年實(shí)現(xiàn)純利。

財(cái)務(wù)狀況

于往績記錄期，公司通過收購及改善生產(chǎn)管理大幅提高黃金銷量。

于2016年—2018年以及截至2018年及2019年6月30日止六個月，總收益分別為1.33億美元、1.30.億美元、2.20億美元、9473萬美元及1314億美元。

此期間，黃金銷量分別為99019盎司、100165盎司、168037盎司、69080盎司 及95963盎司，公司自黃金銷售賺取的收益分別為1.24億美元、1.27億美元、 2.14億美元、9190萬美元及1.26億美元。

于2016年，毛利為498.4萬美元，于2017至2018年，毛損分別為613萬美元及4457.1萬美元。毛損由截至2018年6月30日止6個月的2588.3萬美元減少60.5%至2019年同期的1021.6萬美元。

截至2019年6月30日，公司流動負(fù)債凈額1505.2萬美元，2019年上半年的黃金產(chǎn)量低于預(yù)期，對經(jīng)營現(xiàn)金流量產(chǎn)生負(fù)面影響，并導(dǎo)致流動負(fù)債凈額狀況。

募資用途

據(jù)招股書，公司募集的資金主要用于：開發(fā)新礦區(qū)及運(yùn)營TauLekoa地下礦；開發(fā)及運(yùn)營Weltevreden項(xiàng)目；開發(fā)新礦區(qū)及運(yùn)營Kopanang地下礦；營運(yùn)資金。

主要風(fēng)險(xiǎn)

公司面臨未來的主要風(fēng)險(xiǎn)為：黃金市價(jià)過往曾大幅波動，黃金市價(jià)的變動的影響；業(yè)務(wù)目前集中于兩個正開采的金礦，面臨有關(guān)該等金礦的不明朗因素；未能達(dá)致估計(jì)產(chǎn)量；推進(jìn)開發(fā)項(xiàng)目的計(jì)劃可能失??；南非蘭特走強(qiáng)及南非出現(xiàn)通脹；面臨若干流動資金風(fēng)險(xiǎn)并可能限制經(jīng)營靈活性；無法保證日后實(shí)現(xiàn)毛利。