大和：下調(diào)中國(guó)太保(02601)目標(biāo)價(jià)至31港元 予其“持有”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，中國(guó)太保(02601)第三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)失望，而管理層變動(dòng)令短期可視性較低，將公司H股目標(biāo)價(jià)由34港元下調(diào)8.82%至31港元，予其“持有”投資評(píng)級(jí)。

該行表示，太保第三季首年定期保費(fèi)(FYRP)同比下跌26%，是令人感到失望的主要原因，遜于同業(yè)中國(guó)人壽(02628)(評(píng)級(jí)：“買(mǎi)入”)及中國(guó)平安(02318)(評(píng)級(jí)：“持有”)。該行預(yù)期，太保第四季首年定期保費(fèi)表現(xiàn)將面對(duì)高基數(shù)的挑戰(zhàn)，公司去年第四季首年定期保費(fèi)同比增長(zhǎng)約164%。

另外，該行將太保今年的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)預(yù)測(cè)由零增長(zhǎng)調(diào)低至跌7%。