花旗：降中國中車(01766)目標(biāo)價(jià)至6.96港元 予“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布報(bào)告稱，中國中車(01766)第三季盈利同比上升7%，主因交付量增快，期間收入升19%，核心盈利升53%。由于銷售組合改善，整體毛利率提升39點(diǎn)子至22.7%，經(jīng)營現(xiàn)金流維持穩(wěn)健。

該行指出，雖然第三季機(jī)車交付量升47%，動(dòng)車組升17%，但第四季鐵路設(shè)備付量會(huì)因招標(biāo)放慢而下跌。鐵路總局又同時(shí)調(diào)整鐵路設(shè)備的翻新時(shí)間表，較原訂時(shí)間長10%，相信轉(zhuǎn)變會(huì)于短期有負(fù)面影響，因會(huì)減慢新車采購的時(shí)間表，維修收入增長也會(huì)減慢。

該行降中車2019-21年盈利預(yù)測8%，目標(biāo)價(jià)由7.54港元降至6.96港元，評(píng)級(jí)“買入”。