大摩：維持渣打集團(02888)“減持”評級 目標價52港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)布報告稱，渣打集團(02888)公布今年第三季收入同比升7%，優(yōu)于該行及市場原預(yù)期4%，期內(nèi)金融市場收入同比升25%強勁，受惠于信貸及資本市場出現(xiàn)同比升3倍強勁增長。

報告指出，渣打第三季成本同比持平，優(yōu)于大摩及市場同業(yè)預(yù)期各1%及4%，渣打指引已指今年第四季成本將會環(huán)比提高。集團維持2021年有形股本回報目標10%，但指基于利率及增長環(huán)境下未來將面臨風(fēng)險。

該行表示，維持對渣打“減持”投資評級及目標價52港元，預(yù)計渣打今年第四季收入將承壓，包括低息環(huán)境及香港業(yè)務(wù)放緩影響等，并指渣打目前估值并不吸引，相當有形資產(chǎn)凈值0.7倍及市盈率12倍。