港交所（00388）：提升有關(guān)海外公司尋求于香港上市的指引

本文來自微信公眾號(hào)“香港交易所脈搏/HKEx Pulse”。

香港交易所（00388）今天宣布提升有關(guān)海外公司尋求于香港上市的指引，以配合推進(jìn)集團(tuán)的戰(zhàn)略規(guī)劃，便利其他市場發(fā)行人來港上市以及簡化申請(qǐng)流程。

香港交易所上市主管戴林瀚表示：“我們正全面檢視聯(lián)交所有關(guān)海外發(fā)行人的相關(guān)上市制度，而今天公布的一系列指引旨在協(xié)助海外發(fā)行人以現(xiàn)行的上市制度提交上市申請(qǐng)?！?/p>

美國“非報(bào)告型境內(nèi)發(fā)行人”可使用的替代程序

美國“境內(nèi)發(fā)行人”若擬依據(jù)美國《1993年證券法》（美國證券法）的S規(guī)例透過“海外交易”，并以避風(fēng)港發(fā)行股本證券（S規(guī)例證券），必須符合S規(guī)例的若干規(guī)定，包括買方證明、買方就銷售訂立協(xié)議、說明及禁止轉(zhuǎn)讓限制、分銷商通知、及交易商通知等。

因應(yīng)聯(lián)交所進(jìn)行證券買賣及結(jié)算的方式，美國“境內(nèi)發(fā)行人”及其包銷商若要嚴(yán)格遵守S規(guī)例第3類的要求并不可行。因此聯(lián)交所制定了多項(xiàng)替代程序，以解決S規(guī)例證券在聯(lián)交所上市所面對(duì)的潛在規(guī)例問題。有關(guān)的替代程序是根據(jù)美國證劵交易委員會(huì)（美國證監(jiān)會(huì)）先前向其他海外交易所發(fā)出的監(jiān)管豁免而制定，以供S規(guī)例下的美國“非報(bào)告型境內(nèi)發(fā)行人”使用。

獲接納司法權(quán)區(qū)申請(qǐng)范本

證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)與聯(lián)交所有關(guān)海外公司上市的聯(lián)合政策聲明為擬在香港上市的海外公司提供指引。聯(lián)合政策聲明中列明，若海外申請(qǐng)人注冊(cè)成立的司法權(quán)區(qū)尚未成為香港上市規(guī)例所接納的司法權(quán)區(qū)，有關(guān)申請(qǐng)人必須證明其當(dāng)?shù)胤?、?guī)則及規(guī)例達(dá)到至少等同于香港相關(guān)股東保障的標(biāo)準(zhǔn)。聯(lián)合政策聲明上一次更新為2018年4月。

為協(xié)助此等海外申請(qǐng)人對(duì)比并確保其注冊(cè)司法權(quán)區(qū)的主要股東保障標(biāo)準(zhǔn)至少等同香港的標(biāo)準(zhǔn)，聯(lián)交所特為來自不曾有公司來香港上市的司法權(quán)區(qū)的發(fā)行人刊發(fā)標(biāo)準(zhǔn)范本。

中央結(jié)算系統(tǒng)相關(guān)資料更新

申請(qǐng)人必須向聯(lián)交所及香港結(jié)算證明擬于香港上市的證券亦符合納入香港結(jié)算營運(yùn)的中央結(jié)算及交收系統(tǒng)（中央結(jié)算系統(tǒng)）的資格，以列入獲接納司法權(quán)區(qū)。為協(xié)助海外發(fā)行人了解結(jié)算及交收流程和證劵納入中央結(jié)算系統(tǒng)的要求，香港交易所刊發(fā)了以下材料，并載于香港交易所網(wǎng)站：

簡化中央結(jié)算系統(tǒng)相關(guān)資料以及經(jīng)修訂中央結(jié)算系統(tǒng)納入表格；及有關(guān)中央結(jié)算系統(tǒng)服務(wù)、中央結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)的持股架構(gòu)及證劵納入中央結(jié)算系統(tǒng)的準(zhǔn)則的常問問題。