美銀美林：下調(diào)中車時(shí)代電氣(03898)目標(biāo)價(jià)至45港元 重申“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)布報(bào)告稱，中車時(shí)代電氣(03898)前三季業(yè)績(jī)表現(xiàn)不及市場(chǎng)預(yù)期，主要由于動(dòng)車及路軌維修車輛銷售較預(yù)期疲弱。第三季毛利率維持于38.5%高水平，環(huán)比平穩(wěn)，同比稍跌0.36個(gè)百分點(diǎn)。

該行下調(diào)中車時(shí)代電氣今明兩年盈測(cè)3%至4%，目標(biāo)價(jià)自46.8港元下調(diào)至45港元，估計(jì)核心盈利可于2020年及2021年改善，自今年預(yù)測(cè)之2%增長(zhǎng)，提升至2020年及2021年之分別增長(zhǎng)11%及9%，重申“買入”評(píng)級(jí)。