美銀美林：預(yù)計(jì)長(zhǎng)汽(02333) 第三季盈利增1.1倍 目標(biāo)價(jià)11.91元

美銀美林報(bào)告指，長(zhǎng)汽(02333) 今年9月總銷量達(dá)9.77萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)49%, SUV為主要推動(dòng)力。哈弗H6 Coupe持續(xù)其強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)74%，占公司9月銷量的55%。H2和H7也分別賣出2.02萬(wàn)及5200輛。該行指，若公司維持上半年的平均售價(jià)、稅前邊際利潤(rùn)率及稅率，預(yù)計(jì)第三季純利增1.1倍至26億元人民幣。

該行升2016-2018年SUV銷量預(yù)測(cè)至85.4萬(wàn)輛、100萬(wàn)輛及107萬(wàn)輛，相應(yīng)地每股盈利預(yù)測(cè)調(diào)整至1.18元、1.3元及1.31元人民幣。

美銀美林升長(zhǎng)汽目標(biāo)價(jià)至11.91元，原為10.4元，重申“買入”評(píng)級(jí)。