野村：維持中國財(cái)險(xiǎn)(02328)目標(biāo)價(jià)11.12港元 重申“買入”評級

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)布報(bào)告稱，預(yù)計(jì)中國財(cái)險(xiǎn)(02328)今年前三個(gè)季度的綜合成本率(COR)為97.8%，第三季的COR為98.3%，認(rèn)為公司COR顯著改善，主要由于在嚴(yán)謹(jǐn)?shù)谋O(jiān)管下，汽車保險(xiǎn)的盈利能力有所提升。該行維持中國財(cái)險(xiǎn)目標(biāo)價(jià)11.12港元，以及重申“買入”評級。

該行表示，公司第三季的保費(fèi)收入同比下跌8%，相信是由于新車銷售疲弱，行業(yè)的車險(xiǎn)保費(fèi)增長放緩，以及公司某些分支機(jī)構(gòu)被監(jiān)管部門要求糾正不當(dāng)行為，而需要停止銷售車險(xiǎn)。

該行維持對中國財(cái)險(xiǎn)2019至2021年的盈利預(yù)測，目前的行業(yè)趨勢也證實(shí)了該行的預(yù)期，即中國財(cái)險(xiǎn)在今年下半年綜合成本率將會同比改善。