史上最大IPO沙特阿美估值幾何？最快周五見分曉

本文來自“萬得資訊”。

按照計(jì)劃，參與沙特阿美的投行家最早可能于本周五，就該公司在首次公開募股(IPO)中的估值提出最終建議，號(hào)稱全球史上最大IPO公司的估值將揭開神秘面紗。

消息人士稱，預(yù)計(jì)投行給出的估值建議會(huì)比沙特王儲(chǔ)Mohammed bin Salman 尋求的2萬億美元估值要少。實(shí)際上在，沙特阿美參與發(fā)行計(jì)劃的一些公司高管也認(rèn)為，2萬億美元的估值略高，1.5萬億美元?jiǎng)t更加實(shí)際。

承銷商的任務(wù)是提高投資者對(duì)本次發(fā)行的興趣。據(jù)知情人士透露，1.5萬億美元的估值已經(jīng)得到承銷商的支持。沙特阿美的承銷商包括，摩根大通、高盛集團(tuán)和摩根士丹利等。

目前為止，沙特阿美拒絕就估值信息置評(píng)。

據(jù)悉，作為沙特經(jīng)濟(jì)改革的一部分，沙特阿美已經(jīng)處于在沙特阿拉伯Tadawul 交易所上市的最后準(zhǔn)備階段。眾所周知，沙特的最終計(jì)劃是通過國內(nèi)和后來的國際上市，出手至少5%的阿美股份，籌集數(shù)十億美元，從而實(shí)現(xiàn)沙特阿拉伯經(jīng)濟(jì)減小對(duì)原油的依賴。

沙特阿美上市最大的挑戰(zhàn)在于，平衡籌集足夠的資金和保持投資者的興趣。

據(jù)知情人士透露，此次發(fā)行的主要承銷商獲得費(fèi)用預(yù)計(jì)會(huì)非常低。但仍然有多家華爾街大行積極參與其中，表明由于沙特阿拉伯持續(xù)的多元化努力，這些銀行押注的并不是沙特阿美上市業(yè)務(wù)本身，而是與沙特保持良好的商業(yè)往年，在未來獲得更多的機(jī)會(huì)。一般來說，在歐洲和美國，首次公開募股的承銷商可以獲得2.5%至7%的發(fā)行費(fèi)用。

到目前還不清楚，如果投行們給出的估值建議達(dá)不到2萬億美元，沙特是否還會(huì)繼續(xù)尋求將沙特阿美上市。2018年，沙特阿美曾因?yàn)楣乐岛蜕鲜胸?cái)報(bào)披露細(xì)則方面的問題，推遲了上市時(shí)間。知情人士透露，當(dāng)時(shí)，給到的估值在1.3至1.7萬億美元之間。

目前，全球上市公司市值最高的是微軟(MSFT.US)，約1.06萬億美元，蘋果(AAPL.US)的市值約1.04萬億美元。如果沙特阿美如期上市，將成為全球市值最高的上市公司。

另外，OPEC 方面表示，沙特阿美上市，并不會(huì)影響沙特在該組織中的角色。

目前為止，全球油價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，沙特產(chǎn)阿美官方表示，產(chǎn)油量已經(jīng)達(dá)到了無人機(jī)襲擊原油設(shè)施之前的水平。

沙特阿美旗下貿(mào)易子公司的首席執(zhí)行長(zhǎng)Ibrahim al-Buainain表示，沙特阿美已將石油產(chǎn)能完全恢復(fù)到9月14日其石油設(shè)施遭到襲擊前的水平。

他在阿聯(lián)酋富查伊拉的一場(chǎng)會(huì)議上表示，9月25日該公司產(chǎn)能已經(jīng)恢復(fù)，產(chǎn)量也恢復(fù)到其“目標(biāo)”水平。

沙特石油官員和顧問上周表示，沙特阿美的日產(chǎn)量已回升至980萬桶，與襲擊前的水平大致相同。不過，其中一些石油沒有進(jìn)入市場(chǎng)。l-Buainain表示，該公司目前每天交易450萬桶成品油和原油。