新股消息 | 云南建投混凝土公司通過(guò)港交所聆訊

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所10月10日披露，云南建投綠色高性能混凝土股份有限公司通過(guò)港交所聆訊，中金公司擔(dān)任其獨(dú)家保薦人。

該公司是中國(guó)領(lǐng)先的、擁有強(qiáng)大研發(fā)實(shí)力的預(yù)拌混凝土生產(chǎn)商。根據(jù)灼識(shí)咨詢報(bào)告，以2018年產(chǎn)量計(jì)算，公司是云南省最大的預(yù)拌混凝土生產(chǎn)商，占據(jù)云南省14.9%的市場(chǎng)份額。以2018年產(chǎn)量計(jì)算，公司也是中國(guó)十大預(yù)拌混凝土生產(chǎn)商之一（排名第六）。

公司的主要業(yè)務(wù)包括預(yù)拌混凝土、聚羧酸外加劑及砂石料的生產(chǎn)和銷售，并提供與混凝土相關(guān)的質(zhì)量與技術(shù)管理服務(wù)。

其中銷售預(yù)拌混凝土占該公司收入的大部分，截至2016年—2018年12月31日止年度以及2019年截至4月40日止四個(gè)月，銷售預(yù)拌混凝土的收入分別為人民幣2374.6百萬(wàn)元、人民幣3068.1百萬(wàn)元、人民幣3294.3百萬(wàn)元和人民幣914.4百萬(wàn)元，分別占同期總收入的98.8%、98.6%、98.1%和97.5%。

公司設(shè)有兩類攪拌站：服務(wù)若干區(qū)域市場(chǎng)的區(qū)域攪拌站，以及服務(wù)特定項(xiàng)目的項(xiàng)目攪拌站。于最后實(shí)際可行日期，公司運(yùn)營(yíng)57個(gè)混凝土攪拌站，其中12個(gè)區(qū)域攪拌站，45個(gè)項(xiàng)目攪拌站，所有攪拌站均位于云南省。于截至2016年—2018年12月31日止年度以及截至2019年4月30日止四個(gè)月，攪拌站的產(chǎn)能分別約為12.4百萬(wàn)立方米、19.7百萬(wàn)立方米、21.3百萬(wàn)立方米及7.6百萬(wàn)立方米，平均利用率分別約為61.9%、45.1%、43.0%及33.7%。

主要客戶

公司的主要客戶包括房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商、建筑公司及基建投資公司。于2018年，公司共與92家客戶公司建立合作關(guān)系，其中19家均為以往年度已建立合作關(guān)系的客戶，收入占比達(dá)84.6%。截至2019年4月30日止四個(gè)月，公司與49家公司客戶建立合作關(guān)系。其中，13家為以往年度的客戶,占截至2019年4月30日止四個(gè)月收益的80.1%。

截至2016年、2017年及2018年12月31日止年度以及截至2019年4月30日止四個(gè)月，來(lái)自公司五大客戶的銷售額收入分別為人民幣2,155.6百萬(wàn)元、人民幣2,814.0百萬(wàn)元、人民幣2,798.5百萬(wàn)元及人民幣737.7百萬(wàn)元，分別占公司總收益的約89.6%、90.4%、83.4%及78.6%。其中，來(lái)自公司最大客戶云南建投公司的銷售額收益分別約占2016年—2018年及截至2019年4月30日止四個(gè)月總收益的81.4%、84.1%、73.3%及61.5%。

主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

于往績(jī)記錄期間，。公司的收入由2016年的人民幣2,404.6百萬(wàn)元上升至2017年的人民幣3,112.1百萬(wàn)元并進(jìn)一步上升至2018年的人民幣3,357.1百萬(wàn)元，復(fù)合年增長(zhǎng)率約為18.2%，主要由于預(yù)拌混凝土銷量增加以及原材料中的水泥價(jià)格上漲導(dǎo)致預(yù)拌混凝土的平均價(jià)格上升所致。公司的總收入由截至2018年4月30日止四個(gè)月的人民幣1,069.9百萬(wàn)元減少12.3%至截至2019年4月30日止四個(gè)月的人民幣938.0百萬(wàn)元，主要是由于預(yù)拌混凝土的銷量減少所致。

截至2016年—2018年12月31日止年度以及截至2019年4月30日止四個(gè)月，公司的期內(nèi)利潤(rùn)分別是人民幣195.8百萬(wàn)元、人民幣219.1百萬(wàn)元、179.4百萬(wàn)元及人民幣36.1百萬(wàn)元。截至2019年4月30日止四個(gè)月，公司的期內(nèi)利潤(rùn)由截至2018年4月30日止四個(gè)月的人民幣50.2百萬(wàn)元減少28.2%至人民幣36.1百萬(wàn)元，主要由于收入減少所致，這是由于公司客戶承接的若干大型基建項(xiàng)目接近完工而新的高速公路項(xiàng)目尚未達(dá)到需要大量混凝土供應(yīng)的階段，導(dǎo)致預(yù)拌混凝土銷量減少。

主要股東

云南建投為最大股東及國(guó)有股東之一。云南省國(guó)資委持有云南建投90.27%的股權(quán)，而云南省財(cái)政廳持有云南建投9.73%的股權(quán)。

海外投資為第二大股東及國(guó)有股東之一。其由云南建投全資擁有。

經(jīng)投公司為第三大股東及國(guó)有股東之一。其由昆明經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)全資擁有。

募資用途

據(jù)招股書(shū)，公司募集資金的主要用途是：

用于新材料生產(chǎn)基地及項(xiàng)目攪拌站的建設(shè)；用于改善、整合及擴(kuò)建公司現(xiàn)有的混凝土生產(chǎn)缐；用于整合上游原材料資源，進(jìn)一步鞏固公司的混凝土生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈；用于營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。