輝立：維持華潤(rùn)醫(yī)藥(03320)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)11.22港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，輝立證券發(fā)布報(bào)告稱，華潤(rùn)醫(yī)藥(03320)截至2019年6月30日止六個(gè)月，公司收入1019.23億港元(2018年同期：937.41億港元)，同比增長(zhǎng)8.78%(按人民幣口徑同比增15.7%)，其中制藥、分銷及零售三個(gè)業(yè)務(wù)分部收益占比分別為15.5%、81.5%及2.9%，略不及該行的預(yù)期，主要是由于受東阿阿膠影響的制藥業(yè)務(wù)增速較慢。

該行又指出，毛利率為17.1%(2018年同期：18%)，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，主要因?yàn)榉咒N業(yè)務(wù)的增速高于制藥業(yè)務(wù)。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)30.35億港元(2018年同期：22.50億港元)，同比增長(zhǎng)34.9%(按人民幣口徑同比增43.6%)，主要是由于深圳三九的投資收益。

該行表示，維持“買入”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)11.22港元。