網(wǎng)易有道(DAO.US)向紐交所遞交上市申請(qǐng)，上一年累計(jì)虧損超12億元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，北京時(shí)間10月1日凌晨，網(wǎng)易有道向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了IPO（首次公開(kāi)發(fā)行）招股書(shū)。網(wǎng)易有道計(jì)劃申請(qǐng)將代表其A類普通股的美國(guó)存托股票（ADS）在紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“DAO”。

根據(jù)網(wǎng)易有道向SEC遞交的IPO申請(qǐng)文件，本次募集的資金將用于進(jìn)一步投資技術(shù)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、宣傳品牌、擴(kuò)大用戶群體以及一般公司運(yùn)作用途，摩根士丹利和花旗集團(tuán)將擔(dān)任本次IPO的主要承銷商，其他承銷商包括匯豐銀行、瑞士信貸和中國(guó)國(guó)際金融股份有限公司(CICC)。

招股書(shū)中提及，在此次發(fā)行同時(shí)，同步進(jìn)行私募配售，網(wǎng)易最大機(jī)構(gòu)股東Orbis基金，承諾向有道購(gòu)買總額為1.25億美元的A類普通股。

智通財(cái)經(jīng)APP了解到，據(jù)招股書(shū)顯示，由于學(xué)習(xí)服務(wù)和產(chǎn)品業(yè)務(wù)的整體增長(zhǎng)，網(wǎng)易有道的平均總MAU從截至2018年8月31日兩個(gè)月的9420萬(wàn)增加到截至2019年8月31日兩個(gè)月的1.059億。有道精品課程的付費(fèi)學(xué)生注冊(cè)人數(shù)從截至2018年8月31日兩個(gè)月的11.04萬(wàn)增長(zhǎng)到截至2019年8月31日兩個(gè)月的16.73萬(wàn)，同比增長(zhǎng)51.5％。

值得注意的是，由于有道加大了銷售和營(yíng)銷力度，增加了K12的課程種類，品牌知名度有所提升。K12付費(fèi)學(xué)生注冊(cè)人數(shù)增加了一倍以上，從截至2018年8月31日兩個(gè)月的2.47萬(wàn)增長(zhǎng)到截至2019年8月31日兩個(gè)月的7.57萬(wàn)。

2019年上半年，網(wǎng)易有道總營(yíng)收5.48億元人民幣，同比增長(zhǎng)67.67%，凈虧損1.68億元。其中，在線課程收入由1.6億增長(zhǎng)至2.3億，同比增長(zhǎng)54.3%，從2018年上半年至2019年上半年，有道精品課平均課單價(jià)由約人民幣508元增至約人民幣751元，增長(zhǎng)約47.8％；其他學(xué)習(xí)服務(wù)收入為4350萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)48.4%；有道智能硬件收入4310萬(wàn)，同比增長(zhǎng)264.7%。

網(wǎng)易有道在截至12月31日止的2018年度實(shí)現(xiàn)7.3億人民幣收入，其中來(lái)自課程的收入為4億人民幣，廣告方面的收入為3億元，剩余部分則來(lái)自智能硬件。2017年實(shí)現(xiàn)人民幣4.55億元收入。

招股書(shū)顯示，截至2017年12月31日及2018年12月31日止年度，網(wǎng)易有道分別錄得凈虧損人民幣1.639億元及人民幣2.093億元，用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈額分別為人民幣8710萬(wàn)元及人民幣1億元，累計(jì)虧損分別為人民幣7.98億元及人民幣12.81億元，流動(dòng)負(fù)債凈額分別為人民幣9.749億元和人民幣7.053億元。

一直以來(lái)，網(wǎng)易有道主要依靠網(wǎng)易集團(tuán)和投資者以及非經(jīng)營(yíng)融資來(lái)源來(lái)為其經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金。招股書(shū)顯示，網(wǎng)易(NETS.US)持有網(wǎng)易有道66.2%股份，為控股股東，其中，丁磊持有30.1%股份，為最大個(gè)人股東，網(wǎng)易有道CEO周楓持股20.6%，網(wǎng)易有道副總裁吳迎暉持股1.9%。

集團(tuán)能否持續(xù)經(jīng)營(yíng)取決于管理層能否成功執(zhí)行其業(yè)務(wù)計(jì)劃，其中包括在控制運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的同時(shí)增加收入，產(chǎn)生運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流以及繼續(xù)獲得外部融資來(lái)源的支持。有道一直不斷地從網(wǎng)易集團(tuán)獲得融資支持，并且網(wǎng)易集團(tuán)將在以上財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)布日起的未來(lái)十二個(gè)月內(nèi)繼續(xù)提供財(cái)務(wù)支持。