深交所發(fā)布《深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》 敲定深股通標(biāo)的范圍

9月30日晚間，深交所發(fā)布《深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法》，深股通股票包括以下范圍內(nèi)的股票：截止日前六個(gè)月A股日均市值不低于人民幣60億元(上市不足六個(gè)月的按實(shí)際上市時(shí)間計(jì)算市值)的深證成份指數(shù)及深證中小創(chuàng)新指數(shù)成份股，以及A+H股上市公司在深交所上市的A股，除ST及*ST股票、退市整理股票和B股等股票外，原則上將成為深股通股票。

辦法指出，單個(gè)深股通交易日的單只深股通股票擔(dān)保賣空比例不得超過1%;連續(xù)10個(gè)深股通交易日的單只深股通股票擔(dān)保賣空比例累計(jì)不得超過5%。

除了深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法外，深交所還發(fā)布了相關(guān)的系列業(yè)務(wù)規(guī)則，包括《港股通投資者適當(dāng)性管理指引》、《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》、《港股通委托協(xié)議必備條款》、《關(guān)于深港通業(yè)務(wù)中上市公司信息披露及相關(guān)事項(xiàng)的通知》、《香港結(jié)算參與網(wǎng)絡(luò)投票實(shí)施指引》，以及修訂后的《股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票實(shí)施細(xì)則》和《交易規(guī)則》。

其中，鑒于港股通標(biāo)的涵蓋了部分恒生綜合小型股指數(shù)成份股，相關(guān)中小市值股票普遍具有規(guī)模小、業(yè)績不穩(wěn)定、價(jià)格波動(dòng)幅度較大等特點(diǎn)，《港股通交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》特別強(qiáng)調(diào)了以下幾類風(fēng)險(xiǎn)：一是結(jié)合標(biāo)的股票范圍擴(kuò)大，揭示部分中小市值股票公司基本面變化大、股價(jià)波動(dòng)較大等風(fēng)險(xiǎn);二是基于兩地規(guī)則和制度差異，明確香港市場沒有退市風(fēng)險(xiǎn)警示和退市整理安排，強(qiáng)調(diào)股票可能長期停牌和直接退市、退市后名義持有人服務(wù)可能受限等風(fēng)險(xiǎn);三是針對(duì)市場關(guān)切的“老千股”問題，通過總結(jié)分析相關(guān)典型案例，梳理出“老千股”的特征，提示關(guān)注部分業(yè)績差、股價(jià)低的上市公司可能存在大比例折價(jià)供股或配股、頻繁分拆合并股份的行為，投資者權(quán)益可能受損等風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，為進(jìn)一步規(guī)范深股通公司和相關(guān)信息披露義務(wù)人的信息披露工作，充分保護(hù)境內(nèi)外投資者合法權(quán)益，《關(guān)于深港通業(yè)務(wù)中上市公司信息披露及相關(guān)事項(xiàng)的通知》進(jìn)一步規(guī)定了信息披露監(jiān)管相關(guān)安排，包括境外投資者行使股東權(quán)利、定期報(bào)告中的前十大股東披露、境外投資者權(quán)益變動(dòng)披露等，并明確了A+H股公司股票停復(fù)牌安排，以及就同一信息披露事件出現(xiàn)兩地規(guī)則差異的，應(yīng)遵循披露內(nèi)容從多不從少、披露要求從嚴(yán)不從寬的原則等內(nèi)容。