昨夜的美股 看起來像經(jīng)歷了一場大屠殺

本文來自“華爾街情報(bào)圈 ”，作者為最偉大的交易員，本文觀點(diǎn)不代表智通財(cái)經(jīng)觀點(diǎn)。

周二，是美國股市本周第一次開盤，就趕上了一輪大屠殺。

油價(jià)一度暴跌3%(其中美國汽油期貨下跌8.9%)；

金價(jià)飆升，銀價(jià)創(chuàng)三年最大漲幅；

比特幣回升至近10800美元；

3個月-10年期收益率曲線仍然倒掛；

......

看起來像經(jīng)歷了一場大屠殺。

近期華爾街被三大恐慌交易主導(dǎo)：

做多黃金；做多美國國債；做空美國股市。

昨晚市場的表現(xiàn)完美應(yīng)驗(yàn)了這三大恐慌交易。

市場的動蕩主要受三方面因素影響：

1)美國投資者長假后重返市場，最周末期間的新聞作出了負(fù)面反應(yīng)；

2)特朗普發(fā)出了一連串推文；

真搞不清楚特朗普的想法，原本負(fù)面新聞就已經(jīng)令投資者難以興奮起來，還要發(fā)布推文加重市場的憂慮。有趣的是，在(北京時間21:45)特朗普發(fā)完最后一條推文15分鐘后，(北京時間22:00)出現(xiàn)一個重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，特朗普瞬間沉默了，推文開始轉(zhuǎn)向不影響金融市場的主題。

這里所說的重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，就是我們下面即將要提到的，影響全球市場的第三個因素——

3)美國ISM制造業(yè)指數(shù)三年來首次陷入萎縮(降至49.1，市場預(yù)估為51.3，不僅跌破50分水嶺，而且大幅低于市場預(yù)估)。

我們重點(diǎn)講一講第三點(diǎn)，市場昨晚炒作的主要就是這個(衰退)題材。

美國ISM制造業(yè)指數(shù)意義巨大(制造業(yè)約占美國經(jīng)濟(jì)的12%)，是經(jīng)濟(jì)學(xué)家非常矚目的一個指標(biāo)，從技術(shù)上講，美國制造業(yè)已陷入衰退。

另外，從分項(xiàng)數(shù)據(jù)看，

新訂單指數(shù)跌至7年低位(這是經(jīng)濟(jì)衰退的一項(xiàng)領(lǐng)先指標(biāo))；

生產(chǎn)指數(shù)跌至4年低位(從50.8，直接跌破50分水嶺，降至49.5)；

就業(yè)指標(biāo)跌至3年最低(暗示周五的非農(nóng)就業(yè)報(bào)告)。

這項(xiàng)數(shù)據(jù)公布后，交易員們上調(diào)了他們對美聯(lián)儲今年降息幅度的預(yù)期。聯(lián)邦基金利率期貨暗示，美聯(lián)儲今年還會降息約64.5個基點(diǎn)。

按照美聯(lián)儲每次降息25基點(diǎn)的習(xí)慣，大約是降息三次，分別發(fā)生在9月、10月、12月；或者有另一種可能，9月降息50基點(diǎn)，12月降息25基點(diǎn)。

除了制造業(yè)陷入萎縮外，還有另一個指標(biāo)引發(fā)了人們的擔(dān)憂——銅/黃金比率跌破了特朗普當(dāng)選以來的水平。

銅/黃金比率變化是衡量投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的晴雨表

銅黃金比率是通過將銅價(jià)除以黃金價(jià)格來計(jì)算的，銅是全球經(jīng)濟(jì)增長的可靠指標(biāo)，而黃金是一項(xiàng)危機(jī)指標(biāo)。如果銅價(jià)上漲，而金價(jià)下跌，銅黃金比率將上升，代表全球經(jīng)濟(jì)是一個增長的環(huán)境；相反，如果銅價(jià)下跌，金價(jià)上漲，銅黃金比率將下降，代表世界經(jīng)濟(jì)是一個收縮的環(huán)境。

如今，銅/黃金比率已經(jīng)扭轉(zhuǎn)了特朗普貿(mào)易時代的局面，出現(xiàn)揮之不去的風(fēng)險(xiǎn)，購買一噸銅只需要3.6盎司黃金。

最后，我們看一看昨晚全球市場走勢：

■ 美國股市全線下跌。截止收盤，道瓊斯指數(shù)下跌1.1%，至26118.02點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌0.7%，至2906.27點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.1%，至7874.16點(diǎn)。

■ 所有主要美國股指均低于100日移動均線

■ 標(biāo)普500指數(shù)出現(xiàn)五重頂

■ 美國國債收益率大幅下挫。截止收盤，2年期國債收益率下跌4.2個基點(diǎn)，報(bào)1.462%；3年期國債收益率下跌4.6個基點(diǎn)，報(bào)1.3804%；5年期國債收益率下跌4.2個基點(diǎn)，報(bào)1.3442%；7年期國債收益率下跌3.8個基點(diǎn)，報(bào)1.4127%；10年期國債收益率下跌2.5個基點(diǎn)，報(bào)1.4708%；30年期國債收益率下跌0.8個基點(diǎn)，報(bào)1.9539%。

■ 美國30年期國債收益率曾短暫突破2%，但之后回落

■ 2年-10年期國債收益率曲線結(jié)束倒掛，但更重要的3個月-10年期國債收益率區(qū)間仍然倒掛

■ 離岸人民幣收復(fù)了周一所有的跌幅

■ 加密貨幣全線上漲

■ 比特幣回升至近10800美元

■ 現(xiàn)貨金價(jià)飆升至1550美元

■ 但真正爆發(fā)的是白銀(創(chuàng)下2016年7月英國脫歐以來第二大漲幅)

■ 美國原油期貨盤中一度下挫3%，回到54美元以下