美銀美林：降中信股份(00267)目標(biāo)價(jià)至12.4港元 重申“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表報(bào)告表示，重申中信股份(00267)“買入”評(píng)級(jí)，因其估值吸引，現(xiàn)價(jià)相當(dāng)于資產(chǎn)凈值折讓34%，以及2019年預(yù)測(cè)市盈率、市帳率為4.6倍及0.5倍。該行上調(diào)其2019年盈利預(yù)測(cè)1%，反映上半年業(yè)績(jī)較佳因素，但將下調(diào)目標(biāo)價(jià)14%至12.4港元，因其上市資產(chǎn)的市值下跌。

該行指出，中信上半年純利同比增長(zhǎng)10%至335億港元，高于該行預(yù)期，主因資源、能源業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)及經(jīng)營(yíng)管理較預(yù)期佳，同時(shí)中信銀行(00998)和Sino Iron首次扭虧轉(zhuǎn)盈，特鋼業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)61%利潤(rùn)增長(zhǎng)穩(wěn)健。至于中信主要股東之一雅戈?duì)枏?018年上半年開始減持股權(quán)，該行估計(jì)目前其持股僅余約3%，相信在股價(jià)疲弱下，減持速度會(huì)下降。