小摩：下調(diào)友邦(01299)目標(biāo)價至100港元 維持“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，小摩表研究報告稱，下調(diào)友邦(01299)新加坡及泰國新業(yè)務(wù)價值預(yù)測至3.31億美元(下調(diào)8%)及4.23億美元(下調(diào)11%)，同比下降7%及5%，同時輕微下調(diào)未來10年新業(yè)務(wù)價值預(yù)測(不計中國)，因而將目標(biāo)價由108港元降至100港元，維持“增持”評級。

該行表示，上半年，公司整付保費收入同比大幅下降30%至23億美元，反映債券收益率下降。該行預(yù)期2019年全年整付保費收入將同比下降39%，又將公司2019年首年標(biāo)準(zhǔn)保費增長由5%下調(diào)至2%(28億美元)，以反映香港潛在銷量下跌的影響。