家臨江： 破解恒生指數(shù)大跌的假象

估計(jì)很少有人關(guān)注，今天早間的恒生指數(shù)隨外圍大幅低開857點(diǎn)。后續(xù)半個(gè)多小時(shí)，恒生指數(shù)慣性下挫的同時(shí)（跌900點(diǎn)），整個(gè)港股的成交額只有160億港元!!

朋友戲言到：“就這點(diǎn)成交額，內(nèi)地一家基金閉著眼睛就可以拉起來(lái)！香港人可能覺(jué)得跌得很慘，但在內(nèi)地投資者看來(lái)，這簡(jiǎn)直就是小游戲，因?yàn)槌山毁Y金太少。”

160億港元成交額就跌900點(diǎn)，對(duì)內(nèi)地A股投資者來(lái)說(shuō)，簡(jiǎn)直就是匪夷所思。除了外資大行玩兒點(diǎn)場(chǎng)外衍生品，估計(jì)也沒(méi)人去注意到其背后的故事了。實(shí)際情況是，筆者觀察到，在這半個(gè)小時(shí)內(nèi)，內(nèi)地南下資金已經(jīng)凈買入了30多億人民幣的港股。

香港市場(chǎng)這點(diǎn)假象，騙不了內(nèi)地精英們對(duì)港股的研判。優(yōu)質(zhì)內(nèi)地資產(chǎn)被低估，對(duì)好企業(yè)的布局在港股的下跌途中，正悄悄的進(jìn)行著。

據(jù)智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療收費(fèi)細(xì)則初稿已制定，待征求各方意見并完善后不遲于9月底公布。2019年7月31日，國(guó)家醫(yī)療保障局對(duì)十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議第2056號(hào)建議這樣答復(fù)。

“這對(duì)平安好醫(yī)生來(lái)說(shuō)，是重大利好?！逼桨埠冕t(yī)生董事長(zhǎng)兼CEO王濤在2019年上半年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療收費(fèi)重磅政策對(duì)行業(yè)來(lái)說(shuō)是及時(shí)雨，相信互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療未來(lái)會(huì)有爆發(fā)式的增長(zhǎng)。

2018年以來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)政策鼓勵(lì)“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”行業(yè)發(fā)展。今年6月，國(guó)務(wù)院公布了《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2019年重點(diǎn)工作任務(wù)》，明確9月底由醫(yī)保局制定互聯(lián)網(wǎng)診療收費(fèi)和醫(yī)保支付政策文件。

7月31日，國(guó)家醫(yī)療保障局對(duì)十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議第2056號(hào)建議的答復(fù)中顯示：互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療收費(fèi)細(xì)則正在制定，已經(jīng)形成了初稿，等待征求各方面意見修改完善后正式發(fā)布。

平安好醫(yī)生董事長(zhǎng)兼CEO王濤在中報(bào)發(fā)布會(huì)上表示，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療將迎來(lái)爆發(fā)期。他指出，目前在線問(wèn)診中85%是免費(fèi)向用戶提供，“五年前，我們?nèi)刖謺r(shí)，賭的就是有朝一日可以刷醫(yī)?？ㄔ诨ヂ?lián)網(wǎng)上看病，說(shuō)明我們賭對(duì)了?！?/p>

申萬(wàn)宏源研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療進(jìn)醫(yī)保，將有以下四類計(jì)算機(jī)公司受益：1)幫助線下醫(yī)院建立互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商；2)地區(qū)性區(qū)域衛(wèi)生平臺(tái)運(yùn)營(yíng)商；3)提供醫(yī)療咨詢、保險(xiǎn)等服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè);4)政府醫(yī)保相關(guān)信息和服務(wù)商。

港股的兩只股：平安好醫(yī)生(01833.HK)、阿里健康(00241.HK)這段時(shí)間也拋開指數(shù)拒絕下跌。

平安好醫(yī)生(01833)是全球最大規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康平臺(tái)。核心業(yè)務(wù)為在線醫(yī)療健康服務(wù)，包括家庭醫(yī)生服務(wù)、消費(fèi)型醫(yī)療服務(wù)、健康商城以及健康管理和互動(dòng)，截至19H1，總注冊(cè)用戶達(dá)到2.89億，月活用戶6270萬(wàn)，19H1平均付費(fèi)轉(zhuǎn)化率達(dá)到3.7%，日平均問(wèn)診量65.6萬(wàn)。

阿里健康(00241)：2019年 1 月，納里健康與阿里健康深度合作，以技術(shù)手段支撐全國(guó)首個(gè)“服務(wù)+監(jiān)管”一體化的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院平臺(tái)在浙江省正式上線，目前已經(jīng)連接超過(guò)40家二乙以上線下醫(yī)院，上線通過(guò)驗(yàn)證的醫(yī)務(wù)人員超過(guò)9000人，預(yù)計(jì)截至19年底將有超過(guò)100家醫(yī)療機(jī)構(gòu)上線。

需要注意的是，港股的新經(jīng)濟(jì)類股票，不少企業(yè)的基本面這幾年已經(jīng)有了明顯的變化。比如美團(tuán)點(diǎn)評(píng)(03690)近期公布財(cái)報(bào)，也開始第一次盈利了。高盛看好公司在食物及本地服務(wù)的規(guī)模優(yōu)惠，同時(shí)計(jì)及AI(人工智能)將推動(dòng)其估值伸延至2022年。高盛甚至認(rèn)為美團(tuán)的每股潛在價(jià)值，或達(dá)每股153元。

說(shuō)明什么？好企業(yè)根本就不怕指數(shù)跌，只要企業(yè)基本面因素穩(wěn)定，而且有序成長(zhǎng)發(fā)展，你去擔(dān)心指數(shù)做什么呢?

其實(shí)無(wú)論港股也好，A股也罷，上市公司自身質(zhì)地才是投資的根基。即便是內(nèi)地A股指數(shù)2019年并沒(méi)怎么表現(xiàn)，但還有上百只股票價(jià)格翻倍，說(shuō)明什么呢?

在內(nèi)地A股，“喝酒吃藥”眾星捧月的同時(shí)，香港的大消費(fèi)板塊個(gè)股今年的收益率也相當(dāng)不菲。港股下一個(gè)風(fēng)口，會(huì)不會(huì)又是前期打殘的“新經(jīng)濟(jì)”板塊的復(fù)蘇呢?

免責(zé)申明：文章只提供股友討論，不得構(gòu)成投資建議，筆者不持有上述任何港股。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎!