大摩：升康哲藥業(yè)(00867)目標(biāo)價至11.4港元 重申“增持”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，大摩發(fā)表報告稱，康哲藥業(yè)(00867)今年上半年純利同比增長22%至11.7億元人民幣，表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期。集團(tuán)管理層預(yù)期，今年全年的純利增長約20%，明年有雙位數(shù)增長。該行上調(diào)康哲藥業(yè)目標(biāo)價，由10港元升至11.4港元，重申“增持”評級，并上調(diào)集團(tuán)今年至2021年各年每股盈測分別9%、9%及8%。

該行表示，康哲藥業(yè)估值吸引，相當(dāng)于明年預(yù)測市盈率8倍，低于香港上市同業(yè)的13倍，預(yù)計股息率約5%至6%，股本回報率逾20%，其渠道價值尚未完全顯現(xiàn)。康哲藥業(yè)在長期方面將聚焦于創(chuàng)新藥，但近期或會注冊更多仿制藥以推動增長。