瑞銀：降友邦(01299)目標(biāo)價至91港元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，瑞銀發(fā)表研究報告，將友邦保險(01299)目標(biāo)價由93港元下調(diào)2.2%至91港元，反映對新業(yè)務(wù)價值(VoNB)的預(yù)測，維持“買入”評級。

該行表示，友邦將于8月23日公布中期業(yè)績，預(yù)測第二季的新業(yè)務(wù)價值按固定匯率(CER)計算增長為17%，其中中國的業(yè)務(wù)是主要的增長動力。第2季度新加坡業(yè)務(wù)仍然存在監(jiān)管逆風(fēng)，但馬來西亞業(yè)務(wù)將受惠去年基數(shù)低，泰國業(yè)務(wù)的增長受惠于代理渠道改善和擴大銀保渠道。

該行指出，將2019年友邦的VoNB增長預(yù)測減少7個百分點至12%，但維持2020-21增長預(yù)測(23-24%)不變。內(nèi)地消費者購買香港保險產(chǎn)品的銷售同比下降25%將影響友邦保險的VoNB減少6%。