麥格理：予中國(guó)平安(02318)目標(biāo)價(jià)116港元 維持“跑贏大市”評(píng)級(jí) 仍為行業(yè)首選

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表報(bào)告稱，中國(guó)平安(02318) 在昨日（8月15日）收市后公布中期業(yè)績(jī)，其核心營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)合理。公司宣布派發(fā)中期息0.75港元，同比增長(zhǎng)21%，但派息比率下降令人失望。該行維持公司“跑贏大市”投資評(píng)級(jí)，認(rèn)為其估值仍然便宜，仍是中國(guó)金融板塊中的首選，并予目標(biāo)價(jià)116港元。

該行指出，雖然中國(guó)平安收入看似強(qiáng)勁，但若沒有一次性項(xiàng)目，表現(xiàn)僅大致符合該行預(yù)期。期內(nèi)，每股盈利同比增長(zhǎng)68%，較市場(chǎng)預(yù)期高出14%，主要受惠于利好的稅收、投資表現(xiàn)及準(zhǔn)備金率等。經(jīng)調(diào)整稅后營(yíng)運(yùn)溢利增長(zhǎng)24%，較市場(chǎng)預(yù)期高出4%。保險(xiǎn)及銀行業(yè)務(wù)均超出該行預(yù)期，而科技業(yè)務(wù)盈利則再次錄得跌幅。