中金：維持華能新能源(00958)“中性”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)2.6港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，中金發(fā)表報(bào)告稱(chēng)，維持華能新能源（00958）目標(biāo)價(jià)2.6港元，目標(biāo)價(jià)較當(dāng)前股價(jià)有27.5%上行空間，市場(chǎng)可能過(guò)于保守，新補(bǔ)貼無(wú)法提振估值。該行對(duì)強(qiáng)裝維持謹(jǐn)慎態(tài)度，維持“中性”評(píng)級(jí)。公司目前股價(jià)分別對(duì)應(yīng)5.1倍和4.6倍2019年和2020年市盈率。 

該行指出，華能新能源公布了7月份的電力數(shù)據(jù)，7月總發(fā)電量環(huán)比下降28%，同比下降15%至1394吉瓦時(shí)，由于基數(shù)較高，7月風(fēng)能利用小時(shí)或下降27小時(shí)至115小時(shí)。7月限電率同比下降2.8個(gè)百分點(diǎn)至2.2%左右（2018年7月為5.0%），風(fēng)速較差導(dǎo)致利用小時(shí)同比下降32小時(shí)，而限電率改善抵消了5個(gè)小時(shí)。

該行還表示，2019年1-7月，華能新能源總發(fā)電量同比增長(zhǎng)9%至16591吉瓦時(shí)，風(fēng)電發(fā)電量同比增長(zhǎng)9%至15692吉瓦時(shí)。