昨夜，阿根廷讓全球目瞪口呆……

本文轉(zhuǎn)自微信公號(hào)“每日經(jīng)濟(jì)新聞”，作者：蔡鼎、孫志成

曾經(jīng)的潘帕斯雄鷹，如今飛不動(dòng)了。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月11日，阿根廷舉行總統(tǒng)初選。此前，幾乎所有的媒體和民調(diào)都認(rèn)為，現(xiàn)任總統(tǒng)毛里西奧·馬克里(MauricioMacri)可以獲勝。

但命運(yùn)似乎給這位60歲的總統(tǒng)開了一個(gè)玩笑。

據(jù)阿根廷新大陸周刊報(bào)道，當(dāng)天近3300萬(wàn)選民參加了初選投票，占選民總數(shù)的75%。投票統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，“全民陣線”費(fèi)爾南德斯組合得票率47.37%，而“變革聯(lián)盟”的馬克里組合得票率為32.23%。當(dāng)晚22點(diǎn)30分，馬克里宣布在初選中落敗。

馬克里的意外落敗給阿根廷的金融市場(chǎng)帶來(lái)了巨大震動(dòng)，阿根廷比索對(duì)美元匯率狂瀉25%，主要股指暴跌38%，阿根廷在美股上市企業(yè)集體暴跌，其中EDN跌59.3%、Loma Negra跌57.3%、BBVA銀行跌55.85%......

阿根廷市場(chǎng)如此猛烈的“雪崩”態(tài)勢(shì)，也影響到了昨晚全球市場(chǎng)的走勢(shì)：美股道瓊斯指數(shù)12日暴跌389.73點(diǎn)，跌幅1.48%。

阿根廷遭遇股匯債三殺

CNBC稱，中左翼的候選人阿爾貝托·費(fèi)爾南德斯的獲得了47.7%的選票，與此同時(shí)，馬克里和他的競(jìng)選伙伴米格爾·安吉爾·皮切托僅獲得了32.1%的選票。

馬克里的得票率遠(yuǎn)低于預(yù)期，這樣大的劣勢(shì)也令選民們對(duì)馬克里在10月份能夠連勝的機(jī)會(huì)表示嚴(yán)重質(zhì)疑。

由于投資者擔(dān)心前總統(tǒng)克里斯蒂娜代表的左翼民粹主義政府回歸，將扭轉(zhuǎn)馬克里任下親市場(chǎng)、親商業(yè)的諸多政策，阿根廷股債匯市周一開盤后遭遇來(lái)勢(shì)洶洶的“三殺”局面。

圖片來(lái)源：英為財(cái)情

當(dāng)天，布宜諾斯艾利斯市場(chǎng)開始交易后不久，阿根廷比索兌美元狂瀉了25%，至1美元兌57比索，較上周五收盤時(shí)的1美元兌42.25比索大幅下跌。

另?yè)?jù)路透社報(bào)道，阿根廷以歐元計(jì)價(jià)的債券下跌近9美分，債券收益率則上漲了近3%。在北京時(shí)間8月12日(周一)晚間美股開盤后，一只追蹤阿根廷股市的基金也暴跌了22%。

圖片來(lái)源：英為財(cái)情

截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間14點(diǎn)30分，阿根廷S&P Merval指數(shù)暴跌38%，金融和能源類股跌幅居前。

在美上市的Global X MSCI阿根廷ETF收跌25%。阿根廷在美上市的企業(yè)集體暴跌，截至收盤，加利西亞金融跌56%，Grupo Supervielle跌58.75%，Pampa Energia跌53.8%，Loma Negra跌56%，Central Puerto跌56%，Macro銀行跌52%。

信用違約掉期(CDS)的數(shù)據(jù)顯示，阿根廷在未來(lái)五年發(fā)生債務(wù)違約的可能性當(dāng)前為72%，明顯高出上周五(8月9日)的49%，這一衡量債券風(fēng)險(xiǎn)的五年期信用違約掉期一天內(nèi)激增逾800個(gè)基點(diǎn)。2017年發(fā)行的阿根廷100年期“世紀(jì)債券”今日價(jià)格跌27%，至54.66美分。

據(jù)wind金融終端，阿根廷銀行同業(yè)拆借利率飆升至90%-120%，上周五該利率平均水平為61%。

初選的結(jié)果被許多人視為阿根廷10月27日第一輪總統(tǒng)選舉的一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，也被認(rèn)為是一個(gè)明確的信號(hào)，表明阿根廷選民準(zhǔn)備拒絕馬克里政府嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)政策。阿根廷股匯債的暴跌，也促使分析師們紛紛發(fā)出警告，金融市場(chǎng)更是普遍存在恐慌。

阿根廷央行出手干預(yù)

記者注意到，其實(shí)在此次大跌前，阿根廷比索就已是今年以來(lái)新興市場(chǎng)中表現(xiàn)最差的貨幣——年初至上周五已下跌17%。

過(guò)去幾年，尤其是去年以來(lái)，阿根廷比索的貶值簡(jiǎn)直像“自由落體”。2018年5月3日，阿根廷貨幣比索暴跌8.5%，8月30日再次暴跌，對(duì)美元匯率單日跌幅超過(guò)11%，今年4月24日，阿根廷比索再度單日貶值超過(guò)3%。

據(jù)環(huán)球時(shí)報(bào)，2014年，阿根廷比索對(duì)美元匯率還有8:1，2018年初達(dá)到了18:1，2018年5月就跌到38:1，如今，已經(jīng)跌到了57:1。

而在此次比索匯率暴跌后，阿根廷央行不得不出手干預(yù)。

據(jù)悉，當(dāng)日晚間，阿根廷央行采取行動(dòng)，自去年9月以來(lái)，首次動(dòng)用5000萬(wàn)美元的儲(chǔ)備干預(yù)市場(chǎng)。截至13日晚1點(diǎn)，比索對(duì)美元匯率跌幅收窄至17.33%。

圖片來(lái)源：英為財(cái)情

但是目前看來(lái)，阿根廷央行的干預(yù)行動(dòng)很可能是把雙刃劍，原因就在于阿根廷央行的“金主”——國(guó)際貨幣基金組織(IMF)。

此前的2018年9月比索大跌時(shí)，IMF把阿根廷的三年期貸款計(jì)劃規(guī)模增加70億美元至570億美元，但前提條件是阿根廷央行停止支撐疲弱比索的全面干預(yù)行動(dòng)。

2008年金融危機(jī)后，阿根廷經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)，匯率下跌、物價(jià)飛漲、民眾抗議不斷。為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，阿根廷政府不得不進(jìn)行經(jīng)濟(jì)改革。上屆左派政府先后將能源、鐵路等多個(gè)領(lǐng)域的外資股份強(qiáng)行國(guó)有化，使得它與多個(gè)歐美國(guó)家關(guān)系降至冰點(diǎn)，激進(jìn)的進(jìn)口與外匯限制措施也使阿根廷一度遭到超過(guò)40個(gè)WTO成員國(guó)以共同聲明抗議

而2015年上臺(tái)的右派政府(現(xiàn)任馬克里政府)一夜之間放開外匯管制，導(dǎo)致外匯儲(chǔ)備大量流失，為抑制政府過(guò)度支出而大幅削減水、電、氣等公共服務(wù)補(bǔ)貼，更是引發(fā)強(qiáng)烈的社會(huì)反彈。在馬克里政府治下，阿根廷貨幣飛速貶值、失業(yè)率高達(dá)10%、通脹率超過(guò)55%。

2018年6月，阿根廷與IMF談判尋求金融援助，以美元儲(chǔ)備為保障消除市場(chǎng)對(duì)其經(jīng)濟(jì)前景的疑慮。IMF執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)向阿根廷提供3年期500億美元貸款協(xié)議。作為貸款條件，阿根廷需加快削減財(cái)政赤字的步伐。

而此次初選中左派的費(fèi)爾南德斯獲勝，導(dǎo)致市場(chǎng)擔(dān)心，如果費(fèi)爾南德斯當(dāng)選，阿根提政府的預(yù)算可能會(huì)再度膨脹，從而危及IMF對(duì)于阿根廷的經(jīng)濟(jì)援助。凱投宏觀已經(jīng)表示，國(guó)際貨幣基金組織可能在阿根廷大選前要求其重新理清債務(wù)結(jié)構(gòu)。

布蘭科表示：“馬克里和費(fèi)爾南德斯都對(duì)結(jié)果感到完全震驚?！彼麖?qiáng)調(diào)稱，“幾乎所有的民調(diào)都預(yù)測(cè)，兩位領(lǐng)先的候選人之間的競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈，而并非如此懸殊的結(jié)果。這樣的結(jié)果表明，阿根廷人對(duì)馬克里政府的政策并不滿意?！?/p>

然而，分析人士表示，就目前看來(lái)，馬克里連任的機(jī)會(huì)看起來(lái)已經(jīng)“越來(lái)越渺?！薄３踹x結(jié)果公布后不久，馬克里也對(duì)他的支持者們表示，他的競(jìng)選團(tuán)隊(duì)遭遇了一場(chǎng)“糟糕的選舉”。