富瑞：維持國(guó)泰(00293)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)15港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，富瑞發(fā)表研究報(bào)告表示，國(guó)泰航空（00293）面對(duì)客運(yùn)收益率及客運(yùn)量的壓力。內(nèi)地民航局目前向國(guó)泰發(fā)出重大航空安全風(fēng)險(xiǎn)警示，將影響內(nèi)地航線及部分歐美航線，估計(jì)下半年1％的客運(yùn)收益率及客運(yùn)量變動(dòng)，將對(duì)盈利分別影響3.09億及2.57億港元，但仍維持其“買入”評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)15港元。

該行指出，估計(jì)國(guó)泰下半年客運(yùn)收益率年同比下降4.3％，但客運(yùn)量增長(zhǎng)7.3％，估計(jì)可錄得15.5億港元盈利。若下半年客運(yùn)收益率年同比下降8％，以及客運(yùn)量持平，則將會(huì)錄得13億港元凈虧損。國(guó)泰現(xiàn)價(jià)市帳率為0.6倍，預(yù)期公司可保持盈利能力，不過(guò)短期內(nèi)面對(duì)不明朗因素，或許需要等待較好的入市時(shí)機(jī)出現(xiàn)。