瑞信：維持中國鐵塔(00788)“跑贏大市”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)2.55港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，瑞信發(fā)表研究報(bào)告表示，中國鐵塔(00788)上半年收入、EBITDA及純利相當(dāng)于該行全年預(yù)期(該行預(yù)期高過市場預(yù)期)的48.3%、49.4%及41.8%。由于數(shù)據(jù)使用量增加以及5G部署的網(wǎng)絡(luò)密集度增加，公司成為結(jié)構(gòu)性增長的受益者，維持該股“跑贏大市”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)2.55港元。

該行指出，中國鐵塔上半年收入輕微高過預(yù)期，EBITDA輕微差過預(yù)期。公司總收入年增長7.5%，較2018年全年年增長4.6%的幅度有所加速，鐵塔業(yè)務(wù)收入由2018年年增長2.3%加速至期內(nèi)年增長5.1%，跨行業(yè)站址應(yīng)用與信息業(yè)務(wù)(TSSAI)及分布式天線系統(tǒng)(DAS)業(yè)務(wù)收入分別年增長125.4%及52.2%，提供進(jìn)一步增長動(dòng)力。