花旗：升中電(00002)評(píng)級(jí)至“買入” 上調(diào)目標(biāo)價(jià)至93港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，將中電控股（00002）從中性升為買入，2019年按照DCF估值模型， 升目標(biāo)價(jià)1.6%至93港元/股。

該行指出，中電股息與美元債券收益率之間的歷史相關(guān)性高達(dá)68%，潛在的美元降息將提高其估值。公司大部分（上半年為66%）營業(yè)收入來自香港，2019-23E的風(fēng)險(xiǎn)較低，資產(chǎn)回報(bào)率為8%，擴(kuò)大資產(chǎn)基礎(chǔ)的收益率+4%。另外，公司從澳大利亞獲得的利潤拖累了其在上半年的業(yè)績，但在2019年下半年將改善。