國(guó)金證券：產(chǎn)業(yè)迎來(lái)政策加速期，明年燃料電池汽車(chē)保有將量達(dá)到2萬(wàn)輛

氫能源作為一種能量密度高又沒(méi)有污染物排放的理想清潔能源,得到國(guó)際社會(huì)的廣泛關(guān)注，多國(guó)發(fā)布?xì)淠苈肪€圖，推動(dòng)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。中國(guó)對(duì)于燃料電池發(fā)展支持處于循序漸進(jìn)狀態(tài)，我國(guó)從 2001 年就確立了“863 計(jì)劃電動(dòng)汽車(chē)重大專(zhuān)項(xiàng)”項(xiàng)目， 確定三縱三橫戰(zhàn)略， 以純電動(dòng)、混合電動(dòng)和燃料電池汽車(chē)為三縱，以多能源動(dòng)力總成控制、驅(qū)動(dòng)電機(jī)和動(dòng)力蓄電池為三橫。近期隨著燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展逐漸成熟，中國(guó)在燃料電池領(lǐng)域的規(guī)劃綱要和戰(zhàn)略定調(diào)已經(jīng)出現(xiàn)苗頭，支持力度逐漸加大，政策從產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、發(fā)展路線、補(bǔ)貼扶持和稅收優(yōu)惠等全方位支持燃料電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：2016年11月29日，《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出系統(tǒng)推進(jìn)燃料電池汽車(chē)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化。加強(qiáng)燃料電池基礎(chǔ)材料與過(guò)程機(jī)理研究，推動(dòng)高性能低成本燃料電池材料和系統(tǒng)關(guān)鍵部件研發(fā)。加快提升燃料電池堆系統(tǒng)可靠性和工程化水平，完善相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。推動(dòng)車(chē)載儲(chǔ)氫系統(tǒng)以及氫制備、儲(chǔ)運(yùn)和加注技術(shù)發(fā)展，推進(jìn)加氫站建設(shè)。到2020年，實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車(chē)批量生產(chǎn)和規(guī)?；痉稇?yīng)用。2019年7月16日，發(fā)改委發(fā)言人表示發(fā)改委將統(tǒng)籌規(guī)劃氫能開(kāi)發(fā)布局。

發(fā)展路線：2016年10月，汽車(chē)工程年會(huì)發(fā)布的《節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖》中指出，到2020年燃料電池汽車(chē)在公共服務(wù)領(lǐng)域的示范應(yīng)用要達(dá)到5000輛的規(guī)模；到2025年，實(shí)現(xiàn)氫燃料電池汽車(chē)的推廣應(yīng)用， 規(guī)模達(dá)到5 萬(wàn)輛；到2030 年， 實(shí)現(xiàn)氫燃料電池汽車(chē)的大規(guī)模推廣應(yīng)用， 氫燃料電池汽車(chē)規(guī)模超過(guò)１百萬(wàn)輛。

補(bǔ)貼扶持：2016 年 12 月 30 日財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部和發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》中規(guī)定除燃料電池汽車(chē)外，各類(lèi)車(chē)型 2019-2020 年中央及地方補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和上限，在現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上退坡 20%，對(duì)燃料電池汽車(chē)補(bǔ)貼延續(xù)至 2020 年不退坡，對(duì)于燃料電池乘用車(chē)，給予 20 萬(wàn)元/輛補(bǔ)貼；對(duì)于燃料電池小型貨車(chē)、客車(chē)，給予 30 萬(wàn)/輛補(bǔ)貼；對(duì)于燃料電池大中型客車(chē)，中重型貨車(chē)，給予 50 萬(wàn)/輛補(bǔ)貼。2018年發(fā)布《關(guān)于調(diào)整完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，燃料電池汽車(chē)補(bǔ)貼基本保持不變。2019年過(guò)渡期燃料電池汽車(chē)補(bǔ)貼退坡20%，正式期補(bǔ)貼政策將另行公布，并明確加氫站建設(shè)和運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支持。2019年7月18日，上證報(bào)報(bào)道工信部正聯(lián)合其他部委，醞釀研究針對(duì)燃料電池的新補(bǔ)貼政策，相關(guān)補(bǔ)貼思路并不是像之前那樣補(bǔ)到整車(chē)廠，而是考慮補(bǔ)貼生產(chǎn)核心部件的廠家。

稅收優(yōu)惠：國(guó)家對(duì)燃料電池車(chē)型免征購(gòu)置稅及車(chē)船稅。目前車(chē)輛購(gòu)置稅率為10%。

地方政府中，富氫優(yōu)勢(shì)、棄電較多或者產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先為代表的地區(qū)重視燃料電池發(fā)展。多地市興建氫能產(chǎn)業(yè)園區(qū)，氫能小鎮(zhèn)和產(chǎn)業(yè)集群等，推動(dòng)燃料電池公交、物流車(chē)示范運(yùn)營(yíng)。各地市從產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、補(bǔ)貼支持和完善制度標(biāo)準(zhǔn)等方面支持氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

明確地區(qū)發(fā)展規(guī)劃，到2020年燃料電池汽車(chē)保有量達(dá)到2萬(wàn)輛。1）整車(chē)規(guī)劃：統(tǒng)計(jì)各地規(guī)劃情況，截止目前2020年規(guī)劃整車(chē)規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)輛，其中佛山、上海兩地預(yù)計(jì)推廣規(guī)模分別達(dá)到5500輛、3000輛，山西、山東、武漢等地推廣規(guī)模同樣達(dá)到千輛級(jí)別。2025年已公開(kāi)規(guī)劃總量超過(guò)11萬(wàn)。2）加氫站規(guī)劃：2020年各地規(guī)劃建設(shè)加氫站數(shù)目在130座上下，佛山以28座排在首位。2025年公開(kāi)規(guī)劃總量超過(guò)400座。

給予燃料電池汽車(chē)豐厚地方補(bǔ)貼。燃料電池主要發(fā)展地廣東、廣州、佛山、上海、武漢和深圳的地補(bǔ)均可達(dá)到國(guó)補(bǔ)1倍。

完善加氫站建設(shè)管理制度。加氫站建設(shè)運(yùn)營(yíng)管理制度體系缺位，加氫站建設(shè)運(yùn)營(yíng)等行政審批程序不暢通，已經(jīng)成為制約我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的重要因素之一。以武漢、佛山和濰坊為代表的地方城市，立項(xiàng)研究制定“加氫站管理辦法，完善加氫站設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)維保障和審批等監(jiān)管制度，有利于地區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

加氫站是燃料電池產(chǎn)業(yè)的基石，加氫站數(shù)量少是制約氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的因素之一。國(guó)家和地方政府對(duì)加氫站基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)重視程度快速提升，2019政府工作報(bào)告提出推動(dòng)加氫設(shè)施發(fā)展，多個(gè)地方政府給予加氫站補(bǔ)貼支持。

國(guó)家高度重視加氫站，正式期補(bǔ)貼或向加氫環(huán)節(jié)傾斜。2014年四部委出臺(tái)加氫站建設(shè)補(bǔ)貼方案，對(duì)加注能力達(dá)到200kg/d的站點(diǎn)獎(jiǎng)勵(lì)400萬(wàn)元，在2015年底有效期結(jié)束。2019年3月5日“推動(dòng)加氫設(shè)施建設(shè)”首次寫(xiě)入政府工作報(bào)告，3月26日四部委發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，提出地方補(bǔ)貼需支持加氫基礎(chǔ)設(shè)施。

地方政府補(bǔ)貼加氫站，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)前行。當(dāng)前燃料電池汽車(chē)數(shù)量較少，前期加氫站運(yùn)營(yíng)盈利較為困難，為了鼓勵(lì)加氫站建設(shè)，佛山、蘇州、如皋和廣州等地對(duì)加氫站給予補(bǔ)貼扶持，縮短加氫站投資回報(bào)周期，鼓勵(lì)加氫站建設(shè)。