花旗：重申國壽(02628) “買入”評級 目標(biāo)價25.5港元

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告表示，中國人壽(02628)上半年利潤勁升，為2019年度每股盈利及企業(yè)價值增長打好基礎(chǔ)?；谠撔袑?019年度每股內(nèi)涵價值0.54倍預(yù)測，估值吸引，重申其“買入”評級，目標(biāo)價25.5港元。

該行指出，國壽發(fā)盈喜稱，預(yù)計上半年純利年增長介于115-135%至350-386億元人民幣之間，不計非經(jīng)常性損益后年增長85-105%，比該行上半年預(yù)測高23%。該行預(yù)計公司不計非常性損益后的第二季純利，年增長42-155%至人民幣93-126億元。

該行還表示，受惠于稅制改革，中國人壽上半年純利增幅取得3位數(shù)增長，看好未來每股股息及企業(yè)價值的增長。股票投資的顯著增長及優(yōu)惠稅收政策變動，為公司省下52億元人民幣稅項(xiàng)支出，因而錄得3位數(shù)盈利增長。