美銀美林：重申騰訊“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)445港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報(bào)告指出，騰訊（00700）旗下QQ及微信的用戶增長(zhǎng)放慢，預(yù)期未來(lái)市場(chǎng)會(huì)關(guān)注短視頻及小程序等參與度，及其新業(yè)務(wù)的發(fā)展。該行重申其“買入”投資評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)445港元。

該行表示，騰訊將于8月14日公布中期及第二季度業(yè)績(jī)，手游業(yè)務(wù)有望反彈，廣告業(yè)務(wù)增長(zhǎng)放緩。該行預(yù)計(jì)，今年第二季騰訊收入達(dá)880億元人民幣，按年增長(zhǎng)20％，按季增長(zhǎng)3％，毛利率則大致持平在46.7％，按GAAP計(jì)算的凈利潤(rùn)為224億元人民幣，按年增長(zhǎng)25.7％，按季增長(zhǎng)17.6％，而non-GAAP凈利潤(rùn)為190億元人民幣，按年增長(zhǎng)32％，而按季增長(zhǎng)28％。

該行還指出，受環(huán)球壓力及監(jiān)管規(guī)則等不確定性因素影響，預(yù)計(jì)騰訊廣告增速將由首季的年增長(zhǎng)25％，放緩至17％，手游增長(zhǎng)則受延遲收入支持，按年增長(zhǎng)27％，而金融科技業(yè)務(wù)獲得持續(xù)健康增長(zhǎng)，按年增長(zhǎng)40％。