交銀國際：下調(diào)華能國際(00902)目標(biāo)價(jià)至5.47港元 維持“買入”評(píng)級(jí)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，交銀國際發(fā)表報(bào)告稱，將華能國際(00902)目標(biāo)價(jià)從5.52港元下調(diào)0.9%至5.47港元，仍然是基于0.75倍的2019年市盈率，維持其“買入”投資評(píng)級(jí)。

報(bào)告表示，由于華能國際的上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)略低于預(yù)期，該行將2019年華能國際的總體電力銷售量預(yù)測(cè)下調(diào)4.7%。該行預(yù)計(jì)，上半年華能國際的售電差價(jià)將從去年同期的每千瓦時(shí)0.1634元人民幣升至0.1956元人民。毛差改善也將拉動(dòng)盈利，預(yù)測(cè)華能國際的核心盈利將從2018年上半年的17.3億元人民幣年增長(zhǎng)89.3%至2019年上半年的32.8億元人民幣。