聯(lián)通(00762)500億獲批債券開始發(fā)行：第一期規(guī)模不超過20億

本文來自“C114通信網(wǎng)”，作者為林想，本文觀點(diǎn)不代表智通財(cái)經(jīng)觀點(diǎn)。

中國聯(lián)通(00762)日前發(fā)布“關(guān)于中國聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信有限公司公開發(fā)行2019年公司債券(第一期)的公告”。

公告顯示，中國聯(lián)通獲批500億“天價(jià)”債券采取分期發(fā)行方式，其中第一期的發(fā)行規(guī)模為不超過人民幣20億元，每張面值為人民幣100元，共計(jì)不超過2,000萬張，發(fā)行價(jià)格為人民幣100元/張。

公告截圖

一期規(guī)模20億

公告顯示，本期債券評(píng)級(jí)為AAA。本期債券上市前，發(fā)行人最近一期期末凈資產(chǎn)(含數(shù)股東權(quán)益)為29,145,775萬元(截至2018年12月31日經(jīng)審計(jì)合并報(bào)表中所有者權(quán)益合計(jì));本期債券上市前，發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤為303,066萬元(2016、2017年和2018年經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表中歸屬于母公司股東的凈利潤)，預(yù)計(jì)不少于本期債券一年利息的1.5倍。

本期債券為3年期固定利率品種，票面利率將以公開方式向具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力的合格投資者進(jìn)行詢價(jià)后，由發(fā)行人與主承銷商確定本期債券的票面利率簿記建檔區(qū)間，投資者直接向簿記管理人發(fā)出申購訂單，簿記管理人負(fù)責(zé)記錄申購訂單，最終由發(fā)行人與主承銷商根據(jù)申購情況確定本期債券的最終發(fā)行利率。

根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》和《上海證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法(2017年修訂)》相關(guān)規(guī)定， 本期債券僅面向合格投資者發(fā)行，公眾投資者不得參與發(fā)行認(rèn)購。本期債券上市后將被實(shí)施投資者適當(dāng)性管理，僅限合格投資者參與交易，公眾投資者認(rèn)購或買入的交易行為無效。

資料顯示，中國證監(jiān)會(huì)已核準(zhǔn)聯(lián)通運(yùn)營公司向合格投資者公開發(fā)行面值總額不超過人民幣500億元的公司債券，采用分期發(fā)行方式;首期發(fā)行自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)完成;其余各期債券發(fā)行，自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起24個(gè)月內(nèi)完成。

緩解5G投資壓力

此前，工信部向中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中國廣電發(fā)放5G商用牌照。中國聯(lián)通由此獲得工信部發(fā)放的5G商用牌照，拿到了啟動(dòng)5G正式商用的資格。中國聯(lián)通認(rèn)為，此次5G牌照的發(fā)放，標(biāo)志著國內(nèi)運(yùn)營商向5G網(wǎng)絡(luò)商用邁出實(shí)質(zhì)性的一步。

業(yè)界猜測，中國聯(lián)通獲批500億“天量”債券的目的就是要發(fā)力5G，首批20億的發(fā)行規(guī)?？梢栽谝欢ǔ潭壬暇徑?G投資金額問題。

因?yàn)閷?duì)于運(yùn)營商來說，5G挑戰(zhàn)更加巨大，市場壓力非常大。業(yè)內(nèi)專家表示，“標(biāo)準(zhǔn)、終端和產(chǎn)業(yè)總體上是一個(gè)相互交叉反復(fù)迭代不太成熟的階段，此外，5G商業(yè)模式不清晰，以及配套改造量大，無論是從鐵塔，供電，傳輸，這些都是今后在網(wǎng)絡(luò)部署方面需要面臨的一些困難和挑戰(zhàn)?！?/p>

與其他兩家運(yùn)營商相比，中國聯(lián)通無論在移動(dòng)用戶數(shù)和固網(wǎng)寬帶用戶數(shù)方面都存在一定差距，但面對(duì)挑戰(zhàn)，中國聯(lián)通迎難之上。實(shí)際上，近年來，中國聯(lián)通也一直在為5G蓄勢。

據(jù)悉，中國聯(lián)通一直在布局5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，目前已率先開通國內(nèi)40個(gè)城市的5G試驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)，來推進(jìn)5G應(yīng)用孵化及產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，中國聯(lián)通還成立了5G應(yīng)用創(chuàng)新聯(lián)盟，目前已有240余家企業(yè)加入。另設(shè)立百億孵化基金助力。

此外，中國聯(lián)通面向公眾宣布推出5G先鋒計(jì)劃，開啟5G友好體驗(yàn)用戶招募活動(dòng)。截至目前，5G先鋒計(jì)劃關(guān)注客戶數(shù)量已超2400萬，華為、中興、OPPO、vivo、小米、努比亞等10余家國內(nèi)廠商都已向中國聯(lián)通交付了首批20多款友好體驗(yàn)終端。

6月7日，聯(lián)通營業(yè)廳完成一夜換裝，率先在全國40個(gè)試點(diǎn)城市的熱點(diǎn)地區(qū)打造5G體驗(yàn)廳，并開展“走進(jìn)聯(lián)通，體驗(yàn)5G”系列活動(dòng)，向公眾開放5G體驗(yàn)。

作為國內(nèi)第一家面向公眾用戶提供5G網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的運(yùn)營商，中國聯(lián)通將通過持續(xù)深耕5G技術(shù)、積極開展聯(lián)合各方的產(chǎn)業(yè)合作、培育5G應(yīng)用產(chǎn)品等有力舉措，不斷堅(jiān)實(shí)推進(jìn)5G商用的進(jìn)程，為用戶打造極致的5G產(chǎn)品和體驗(yàn)，為5G商用和產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展注入源源不斷的新鮮動(dòng)能。