新鮮出爐! 全球TOP50制藥企業(yè)榜單公布! 中生制藥(01177)首次上榜

本文來(lái)自“醫(yī)藥魔方”，本文觀點(diǎn)不代表智通財(cái)經(jīng)觀點(diǎn)。

6月11日，PharmExec(美國(guó)制藥經(jīng)理人雜志)公布了2019年全球制藥企業(yè)TOP50榜單。該排名主要依據(jù)各個(gè)企業(yè)2018年的處方藥全球銷(xiāo)售收入，因此更能反映各家公司制藥業(yè)務(wù)的整體實(shí)力。

與2018年的榜單相比，2019年的TOP10藥企中除了輝瑞(PFE.US)保住了第1名，GSK保住了第8名之外，排名有比較大的變化。

羅氏超過(guò)諾華成為亞軍；

強(qiáng)生(JNJ.US)從2018年的第6位上升至第4位；

AbbVie憑借Humira逼近200億美元的銷(xiāo)售收入取得歷史最佳名次第7名；

Gilead由于丙肝藥物市場(chǎng)萎縮，排名跌落到第10名，并且與第11名的銷(xiāo)售額相差不到1億美元。

2019全球TOP50制藥企業(yè)(億美元)

來(lái)源：PharmExec

從地域分布上看，美國(guó)、日本、德國(guó)仍是全球制藥巨頭最多的3個(gè)國(guó)家，其次，是法國(guó)、愛(ài)爾蘭，各有3家企業(yè)上榜。

2019年全球TOP50制藥企業(yè)地域分布

特別值得一提的是，今年的TOP50榜單中有4家首次入圍的企業(yè)，其中包括2家首次上榜的中國(guó)企業(yè)，分別是中國(guó)生物制藥(01177)和恒瑞醫(yī)藥，另外兩家新入圍企業(yè)則是總部位于美國(guó)馬薩諸塞州Vertex和總部位于法國(guó)巴黎的Ipsen。

中國(guó)生物制藥年報(bào)顯示，截至2018年12月31日，中國(guó)生物制藥全年收入208.89億元(+41% )，盈利90.46億元(+316.7%)。共有33個(gè)品種全年銷(xiāo)售收入超過(guò)1億元，有4個(gè)品種銷(xiāo)售額超過(guò)10億元，包括潤(rùn)眾(恩替卡韋分散片)、天晴甘美(異甘草酸鎂注射液)、凱芬(氟比洛芬酯注射液)、骨化三醇膠囊(見(jiàn)：中國(guó)生物制藥2018業(yè)績(jī)：3大領(lǐng)域齊發(fā)力，收入增長(zhǎng)40%，4款產(chǎn)品收入破10億元)。

恒瑞醫(yī)藥財(cái)報(bào)顯示，該公司2018年?duì)I業(yè)收入174.18億元(+25.89%)，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為40.66億元(+26.39%)，扣非凈利潤(rùn)為38.03億元(+22.60%)。恒瑞2018年研發(fā)投入26.70 億元(見(jiàn)：恒瑞2018財(cái)報(bào)：營(yíng)收174億，腫瘤藥貢獻(xiàn)42%；研發(fā)投入26.7億元增長(zhǎng)51%)。

恒瑞并未在財(cái)報(bào)中公布其重磅創(chuàng)新品種艾坦(甲磺酸阿帕替尼片)2018年銷(xiāo)售額，這份TOP50榜單顯示其銷(xiāo)售額為3.03億美元(約20.95億人民幣)。

超級(jí)大并購(gòu)影響頭部藥企排名

在TOP10之外的排名中，BMS較前一年提升了3個(gè)名次，排在第11位。Opdivo的2018年銷(xiāo)售額達(dá)到67億美元，同比增長(zhǎng)了36%， 不過(guò)Opdivo的增長(zhǎng)勢(shì)頭遭到K藥壓制。BMS與輝瑞合作開(kāi)發(fā)的Eliquis仍將繼續(xù)以每年超過(guò)30%的速度增長(zhǎng)。

今年年初，BMS宣布以740億美元并購(gòu)Celgene，并于4月獲得雙方股東的批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)在今年第三季度完成。Celgene今年的排名也從第21位躍升至第17位。并購(gòu)?fù)瓿珊?，新公司進(jìn)入榜單TOP10是毫無(wú)疑問(wèn)的。

日本藥企Takeda于2018年3月首次宣布收購(gòu)罕見(jiàn)病企業(yè)Shire，但這筆高達(dá)622億美元的交易是在2019年1月初才塵埃落定，故該榜單仍然是將兩家企業(yè)分開(kāi)統(tǒng)計(jì)。

Takeda 2018年銷(xiāo)售額為174.27億美元，Shire為149.93億美元，并購(gòu)Shire后的武田從銷(xiāo)售收入上來(lái)講，顯然也將進(jìn)入TOP10隊(duì)列。

研發(fā)名次重塑

2018年，F(xiàn)DA批準(zhǔn)了59個(gè)新的分子實(shí)體，這是歷史上最高的年度數(shù)量，其中獲批的27%的藥物用于治療癌癥及其相關(guān)癥狀。

從研發(fā)投入來(lái)看，研發(fā)費(fèi)用最多的5家企業(yè)分別是羅氏(98.03億$)、強(qiáng)生(84.46億$)、諾華(81.54億$)、輝瑞(79.62億$)、默沙東(79.08億$)。

BMS和Celgene研發(fā)費(fèi)用分別是51.31億美元(+6.4%)和40.84億美元(+35.4%)，其中Celgene是研發(fā)費(fèi)用10億美元以上藥企中增幅最高的。

另一個(gè)值得注意的研發(fā)投入企業(yè)是Regeneron，盡管在藥品銷(xiāo)售方面排名第38位，但其2018年研發(fā)費(fèi)用22億美元，在研發(fā)投入排行中居第21位。

即使在對(duì)制藥業(yè)創(chuàng)新復(fù)蘇的狂熱中，藥物開(kāi)發(fā)仍然是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)投資。2018年全球藥物研發(fā)花費(fèi)了大約1500億美元。

行業(yè)交易合作更多元

一些行業(yè)趨勢(shì)是上述TOP50榜單無(wú)法體現(xiàn)的，比如BMS與Celgene的合并，羅氏收購(gòu)Spark，禮來(lái)收購(gòu)Loxo Oncology……這些事件標(biāo)志著制藥行業(yè)正啟動(dòng)的并購(gòu)浪潮將持續(xù)到2020年。越來(lái)越多的藥廠加速了向新領(lǐng)域擴(kuò)張的多元化進(jìn)程。

很多企業(yè)將更多的研發(fā)資源投入到具有強(qiáng)大定價(jià)能力的治療領(lǐng)域，例如罕見(jiàn)疾病。根據(jù)Evaluate的一份報(bào)告，針對(duì)罕見(jiàn)疾病開(kāi)發(fā)孤兒藥將在2024年占到全球處方藥銷(xiāo)售額的1/5，總支出將達(dá)到2420億美元。

賽諾菲以116億美元的價(jià)格收購(gòu)了Bioverative，后者是一家專(zhuān)注于血友病和其他罕見(jiàn)血液病的美國(guó)生物技術(shù)公司。

在其他大型交易中，GSK去年以130億美元收購(gòu)了其與諾華合資成立的消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)公司中后者持有的股份，然后再將這部分業(yè)務(wù)與輝瑞的消費(fèi)者保健業(yè)務(wù)合并，作為GSK計(jì)劃分拆為兩個(gè)獨(dú)立業(yè)務(wù)的一部分。

仿制藥企業(yè)Mylan在榜單中排名第22位，2018年藥品銷(xiāo)售額為111億美元，該公司于5月同意以1.3億美元收購(gòu)Aspen Pharmacare在澳大利亞和新西蘭的處方藥和非處方藥產(chǎn)品組合。

排名第48位的Mallinckrodt宣布計(jì)劃將其仿制藥業(yè)務(wù)作為一個(gè)獨(dú)立部門(mén)分拆，并將剩余的專(zhuān)業(yè)品牌藥品業(yè)務(wù)重新命名為Sonorant Therapeutics Plc。

總的來(lái)說(shuō)，今年是中國(guó)制藥企業(yè)首次進(jìn)入全球公認(rèn)的TOP50排行榜之中，這是一件值得紀(jì)念的里程碑事件。愿以此為基點(diǎn)，越來(lái)越多的國(guó)內(nèi)藥企走出中國(guó)，擁抱世界。