2018年下跌模式恐再現(xiàn)，美股再迎“暴風雨”？

本文來自微信公眾號“美股研究社”。

摘要

一系列非常相似的信號顯示2018年的模式正在提前重現(xiàn)。

5月和6月動量衡量信號和數(shù)值緊密跟隨2018年9月和10月。

技術(shù)和價格形態(tài)行為也遵循我們?nèi)ツ昕吹降牡拉偹构I(yè)指數(shù)和標普500指數(shù)之前的支撐和阻力位。

目前的信號顯示，如果從這些不同信號的組合中預(yù)測出任何可靠性的話，市場可能在一周內(nèi)再次大幅下跌。

01種種跡象可能預(yù)示著2018年的重演

動量指數(shù)在5月(第18周)自2018年9月(第39周)以來首次出現(xiàn)負值，如下面5月開始的每日指數(shù)圖所示。

這四個負面日線信號與標普500指數(shù)5月初的最新高點相對應(yīng)，如下圖所示。 這些是2018年9月最后一次記錄的負動量指示信號。

9月和5月的警告信號幫助我們避免了大幅下降，但可能還有更多。 2019年5月，標準普爾500指數(shù)下跌6.58% ，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌6.69% 。

根據(jù)你的風險承受能力和投資目標，許多相關(guān)的 etf 可以抓住市場趨勢的機會，既可以是杠桿式的，也可以是逆向的。 主要基金包括 SPDR標準普爾500指數(shù)ETF 信托(SPY)、 iShares Core s & p 500 ETF (IVV)、先鋒 s & p 500 ETF (VOO)、 ProShares Ultra s & p 500 ETF (SSO)、 ProShares UltraPro Dow30(UDOW)和反向基金 Direxion Daily s & p 500 Bear 3X Shares (SPXS)、 ProShares ultrashares UltraPro Short Dow30(SDOW)、 ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

02道瓊斯指數(shù)技術(shù)模式研究

下面的DJIA圖表顯示了第一次主要下降之后的顯著相似性[A到B到C]。

在動量指標首次變?yōu)樨撝挡⒃趦煞N情況下都跌至[A]之后，市場在2019年5月中旬和2018年10月中旬雙雙反彈至[B]。從10月到現(xiàn)在的6月，盡管市場出現(xiàn)了多次反彈，但在下面的周線圖上，動量指標的得分仍然保持在非常低的水平。

這一短暫的上漲[B]對應(yīng)于標普500指數(shù)圖表上的頭肩和肩肩看跌頂部模式的右肩，而在上面的DJIA圖表上進一步下跌到[C]。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)隨后從24500點的支撐位反彈，并回到高于第一次反彈的25800點，直到到達D點。我們今天已經(jīng)突破了25800的水平，并有可能再次回到11月初的26200的水平。

我們的第一個測試是看該指數(shù)能否回升至26200點。如果這種模式繼續(xù)下去，下一步將會從26200點的[D]下降到25800點的[C]，這將是對這一信號的下一個重大考驗。

如果這些價格模式不夠相似，那么基礎(chǔ)指標的強度就會增加更多的因素，讓我們考慮到，市場資金流動和投資者行為正開始重現(xiàn)2018年第四季度的情況。adx14復(fù)合黑線在40點左右處于另一個高點，上次出現(xiàn)這種情況是在2018年11月，之后12月出現(xiàn)大幅下跌。超賣水平的雙底RSI水平在10月至5月期間的數(shù)值和持續(xù)時間非常相似。

標準普爾500指數(shù)一如既往地遵循著許多相同的模式，而動量指標的得分仍然處于非常負的水平。

仔細觀察這些模式的重復(fù)和相似之處，因為每日動量計的得分仍然保持高負值和低正值?；蛟S你可以看到2018年11月標普500指數(shù)(黃線)暫時上漲的一些相似之處，而正動量水平仍然保持在非常低的水平，或接近個位數(shù)。

這些情況可能與我們從4月份的市場高點向下走的情況類似，反映出當前反彈中的潛在弱點。根據(jù)正動能指標，我們?nèi)栽诜€(wěn)步下滑，從4月的125點跌至6月初的兩位數(shù)低點。謹慎行事，在做交易決定時考慮一下這些與2018年股市下跌越來越相似的情況。