小摩：升保利協(xié)鑫(03800)評(píng)級(jí)至“增持” 更看好協(xié)鑫新能源(00451)

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，小摩發(fā)表研究報(bào)告稱，保利協(xié)鑫(03800)宣布可能向華能集團(tuán)出售所持協(xié)鑫新能源(00451)51%的權(quán)益后(保利協(xié)鑫現(xiàn)持有其62.28%權(quán)益)，將保利協(xié)鑫評(píng)級(jí)由“中性”升至“增持”，目標(biāo)價(jià)由0.56港元微升至0.57港元。

報(bào)告指出，雖然交易仍未落實(shí)，但相信對(duì)保利協(xié)鑫及華能集團(tuán)都是合理的，也可將保利協(xié)鑫的價(jià)值釋放出來(lái)。另對(duì)協(xié)鑫新能源而言，也是一個(gè)提升盈利的交易，因國(guó)企持有人能夠以較低成本的貸款再融資。

該行表示，這次交易對(duì)保利協(xié)鑫及協(xié)鑫新能源都有正面影響，對(duì)兩者股價(jià)也有上升空間，但更看好協(xié)鑫新能源，因交易可增加其盈利能力、也可助其恢復(fù)增長(zhǎng)等，故給予評(píng)級(jí)“增持”，目標(biāo)價(jià)0.38港元。