寶龍地產(chǎn)(01238)賣了物業(yè)再發(fā)債，到底有多缺錢?

9月9日，寶龍地產(chǎn)(01238)發(fā)布公告稱，建議進(jìn)行一項(xiàng)優(yōu)先票據(jù)的國(guó)際發(fā)售，對(duì)象為專業(yè)投資者，擬將所得款項(xiàng)為集團(tuán)的現(xiàn)有負(fù)債再融資。

智通財(cái)經(jīng)了解到，此次發(fā)售的聯(lián)席牽頭經(jīng)辦人兼聯(lián)席賬簿管理人有Merrill Lynch International、國(guó)泰君安證券(香港)、上海匯豐銀行、華泰金融控股(香港)及瑞士信貸(香港)。該優(yōu)先票據(jù)已獲原則上批準(zhǔn)在新交所上市及報(bào)價(jià)。

值得注意的是，9月1日晚間，寶龍地產(chǎn)發(fā)布公告稱，當(dāng)日，公司主席、執(zhí)行董事兼主要股東許健康先生的配偶許太太(即黃麗真)與公司多家全資附屬公司訂立買賣協(xié)議。據(jù)此，黃麗真以總代價(jià)約1.02億元人民幣(下同)購(gòu)買寶龍地產(chǎn)多家附屬的相關(guān)物業(yè)。上述銷售所得款項(xiàng)將用于寶龍地產(chǎn)一般營(yíng)運(yùn)資金。

寶龍地產(chǎn)賣了相關(guān)物業(yè)又發(fā)債，其財(cái)務(wù)狀況如何?

根據(jù)其2016年中期報(bào)告顯示，寶龍地產(chǎn)所需的長(zhǎng)期資金及營(yíng)運(yùn)資金主要來(lái)自核心業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)產(chǎn)生的收入及銀行及其他借款、公司債券及優(yōu)先票據(jù)所籌集到的現(xiàn)金所得款項(xiàng)。

截至6月30日，寶龍地產(chǎn)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物及受限制現(xiàn)金合共為71.69億元。借款總額為248.89億元，其中銀行及其他借款以及公司債券約為220.44億元，優(yōu)先票據(jù)約為28.45億元。

智通財(cái)經(jīng)注意到，在寶龍地產(chǎn)截至6月30日的借款總額中，一年內(nèi)到期的借款為50.81億元，一年后到期的借款約198.08億元。截至6月30日，寶龍地產(chǎn)凈負(fù)債比率為 75.1%。