瑞銀、中信建投給予平安好醫(yī)生(01833)“買入”評級 看高目標(biāo)價(jià)60多港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近期，瑞銀證券、中信建投證券先后發(fā)布針對平安好醫(yī)生(01833)的研究報(bào)告，予以“買入”評級，分別給出60.1和62港元/股的目標(biāo)價(jià)，相比平安好醫(yī)生5月8日的收盤價(jià)，存在高達(dá)54%的溢價(jià)空間。

綜合分析研究報(bào)告，投行看好平安好醫(yī)生的原因集中于兩點(diǎn)：一是認(rèn)為平安好醫(yī)生是全球規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康平臺，存在巨大的流量優(yōu)勢;二是公司憑借“AI+自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)”等優(yōu)勢，能夠提供優(yōu)質(zhì)的一站式在線醫(yī)療健康服務(wù)，用戶粘性非常高，付費(fèi)轉(zhuǎn)化率快速提升。

瑞銀在研報(bào)中表示，平安好醫(yī)生近期業(yè)務(wù)發(fā)展存在多方利好因素，如月活躍用戶(MAU)、咨詢次數(shù)及月付費(fèi)用戶數(shù)(MPU)持續(xù)穩(wěn)定增長、收入不斷攀升、正在開發(fā)更符合客戶需求的升級產(chǎn)品、與保險(xiǎn)公司合作順利推進(jìn)等，因此繼續(xù)看高平安好醫(yī)生。

“行業(yè)橫向比較，我們認(rèn)為平安好醫(yī)生問診體驗(yàn)最佳，能夠提高用戶粘性，提高用戶的轉(zhuǎn)化率和付費(fèi)率?！敝行沤ㄍ对谘袌?bào)中提到，平安好醫(yī)生憑借AI醫(yī)療輔助系統(tǒng)和自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)，能夠時(shí)刻滿足用戶的看病需求，保障問診效率和體驗(yàn)。

位居互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)龍頭地位

“以注冊用戶數(shù)和MAU計(jì)算，平安好醫(yī)生是全球規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療健康平臺?！敝行沤ㄍ侗硎?，截至2018年底，平安好醫(yī)生注冊用戶達(dá)2.65億，月活躍用戶達(dá)5470萬，位居行業(yè)第一。

瑞銀堅(jiān)定看好平安好醫(yī)生，在研報(bào)中表示，根據(jù)Trustdata的數(shù)據(jù)，平安好醫(yī)生的月活躍用戶于2019年第一季度同比漲幅達(dá)1.8倍，基本符合平安好醫(yī)生的自有數(shù)據(jù)，表明公司業(yè)務(wù)正穩(wěn)健增長。

“AI+自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)”提供最佳問診體驗(yàn)

中信建投在研報(bào)中表示，通過自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)和AI技術(shù)不斷優(yōu)化，平安好醫(yī)生提供高效準(zhǔn)確的線上問診咨詢服務(wù)。截至 2018 年底，公司自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)達(dá) 1196 人，其中醫(yī)師的平均醫(yī)療經(jīng)驗(yàn)超過 14 年，大多來自三級醫(yī)院并有主治醫(yī)師及以上職稱。另外，公司簽約合作外部名醫(yī)(均為三級甲等醫(yī)院副主任醫(yī)師及以上職稱)5203 名。2018年日均咨詢量 53.5 萬 人次，同比增長 45.4%。

同時(shí)，中信建投認(rèn)為，公司已經(jīng)積累了超過4.1億條線上咨詢記錄，海量數(shù)據(jù)以及醫(yī)生問診結(jié)束后提供給系統(tǒng)的主動(dòng)反饋，幫助 AI 輔助診療系統(tǒng)對問診案例進(jìn)行標(biāo)注，不斷優(yōu)化自身的理解和學(xué)習(xí)能力，使用戶享受便捷優(yōu)質(zhì)高效的家庭醫(yī)生服務(wù)。公司的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療服務(wù)符合ISO 9001:2015質(zhì)量管理系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)，屬國內(nèi)第一家。

因此，中信建投認(rèn)為，在目前的互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療行業(yè)中，平安好醫(yī)生能提供最佳的問診體驗(yàn)。而流暢的問診、處方、送藥流程有助于增強(qiáng)用戶粘性和付費(fèi)率。而瑞銀也表示，看好家庭醫(yī)生服務(wù)及相關(guān)產(chǎn)品的未來市場前景。

據(jù)了解，平安好醫(yī)生在2019年會繼續(xù)升級家庭醫(yī)生服務(wù)，發(fā)揮AI技術(shù)的優(yōu)勢，賦能的自有醫(yī)療團(tuán)隊(duì)，進(jìn)一步提升效率。同時(shí)，平安好醫(yī)生還將在現(xiàn)有的龐大生態(tài)網(wǎng)絡(luò)中，更加緊密地將線下醫(yī)院、診所和藥店聯(lián)合起來，為用戶提供全場景、全覆蓋、全流程的服務(wù)。