新股消息 | 全球第七大熔模鑄造制造商鷹普精密工業(yè)向港交所遞表

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，據(jù)港交所4月29日披露，鷹普精密工業(yè)有限公司向港交所遞交上市申請(qǐng)，摩根士丹利和中銀國(guó)際為其聯(lián)席保薦人。

鷹普精密工業(yè)有限公司是全球十大高精密度、高復(fù)雜度及性能關(guān)鍵的鑄件和機(jī)加工零部件制造商之一。該公司分為四個(gè)業(yè)務(wù)分部：熔模鑄造、精密機(jī)加工、砂型鑄造及表面處理。目前，熔模鑄造是最大的業(yè)務(wù)分部，也是其核心業(yè)務(wù)分部。

根據(jù)羅蘭貝格報(bào)告，各自按2018年總收益計(jì)，鷹普精密工業(yè)有限公司是全球第七大獨(dú)立熔模鑄造制造商，中國(guó)最大的熔模鑄造制造商，也是汽車、航空及液壓終端市場(chǎng)方面全球第四大精密機(jī)加工公司。

鷹普精密的客戶群包括許多擁有國(guó)際知名品牌的全球行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者。于2016年、2017年及2018年，對(duì)五大客戶的銷售收益分別為880.6百萬(wàn)港元、1232.6百萬(wàn)港元及1649.9百萬(wàn)港元，分別占總收益的34.6%、40.4%及44.0%。同期，對(duì)單一最大客戶的銷售收益分別為316.5百萬(wàn)港元、461.9百萬(wàn)港元及518.7百萬(wàn)港元，分別占總收益的12.4%、15.1%及13.8%。

招股書(shū)顯示，于2016年、2017年及2018年，總收益分別為2547.2百萬(wàn)港元、3049.1百萬(wàn)港元及3749.1百萬(wàn)港元。按終端市場(chǎng)劃分，收益貢獻(xiàn)前三大終端市場(chǎng)為乘用車、商用車及大馬力發(fā)動(dòng)機(jī)，截至2018年12月31日止年度的總收益分別貢獻(xiàn)30.4%、16.2%及10.1%。

總收益的增加主要由相關(guān)終端市場(chǎng)及區(qū)域市場(chǎng)對(duì)于該公司的客戶的終端產(chǎn)品需求增加導(dǎo)致對(duì)該公司的產(chǎn)品及服務(wù)需求持續(xù)增加，客戶使用更先進(jìn)技術(shù)以達(dá)致更高的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及對(duì)該公司高端產(chǎn)品需求的上升，以及該公司的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及新客戶帶動(dòng)的銷售。

鷹普精密的毛利由2016年的769.3百萬(wàn)港元增加27.1%至2017年的977.9百萬(wàn)港元。毛利率由2016年的30.2%上升至2017年的32.1%，主要由于對(duì)熔模鑄造、精密機(jī)加工及砂型鑄造產(chǎn)品需求大幅上升，而該公司的銷售成本的增加由于規(guī)模效應(yīng)而小于銷售的增加，部分被銷售下跌及成本壓力導(dǎo)致表面處理分部毛利率下跌所抵銷所致。

毛利由2017年的977.9百萬(wàn)港元增加23.5%至2018年的1207.8百萬(wàn)港元。毛利率由2017年的32.1%增加至2018年的32.2%，主要由于精密機(jī)加工增長(zhǎng)強(qiáng)勁所產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)所致，而被特別是熔模鑄造及砂型鑄模的原材料及輔料價(jià)格上升所抵銷。

鷹普精密的流動(dòng)資產(chǎn)凈值由截至2016年12月31日的47.5百萬(wàn)港元下跌至截至2017年12月31日的28.2百萬(wàn)港元，主要由于短期銀行貸款比例上升。截至2018年12月31日，該公司的流動(dòng)資產(chǎn)凈值增加至110.9百萬(wàn)港元，主要由于貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)及應(yīng)收票據(jù)增加，該影響部分由短期銀行貸款增加所抵銷。

鷹普精密工業(yè)有限公司的主要股東如下：

其中，Impro Development為投資控股公司，其所有已發(fā)行股份由陸先生實(shí)益擁有，及陸先生為Impro Development唯一董事。截至本文件日期，Impro Development持有969331股股份，占已發(fā)行股份總數(shù)的75.85%。

Baring由Casting Holdings Limited全資擁有。 截至本文件日期，Baring持有202041股股份，占已發(fā)行股份總數(shù)的15.81%。

通柏由通用技術(shù)集團(tuán)投資管理有限公司及通用技術(shù)集團(tuán)香港國(guó)際資本有限公司分別持有80%及20%。截至本文件日期，通柏持有81162股股份，占已發(fā)行股份總數(shù)6.35%。