大和：預(yù)測中交建(01800)今年盈利復(fù)蘇 上調(diào)股份目標價至9.3港元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表報告指，上調(diào)對中交建(01800)股份目標價，由8.5港元升至9.3港元，評級維持“跑贏大市”，預(yù)期集團今年盈利及海外收入將會復(fù)蘇。

報告指出，由于其海外業(yè)務(wù)倒退，在去年下半年按年下降31%，公司2018年收入為4890億元人民幣，表現(xiàn)遜于該行預(yù)期的5260億元人民幣。另外，由于高毛利率的海外項目收入占比較低，集團混合毛利率亦按年下跌0.4個百分點。

大和調(diào)整對中交建今明兩年的核心每股盈利預(yù)測，其中今年升1.4%，明年則降2.5%，以反映去年業(yè)績表現(xiàn)及毛利率提升的假設(shè)。

該行表示，集團就去年業(yè)績舉行了分析員會議，雖然去年業(yè)績表現(xiàn)遜于預(yù)期，但管理層對今年前景展望看好，對新簽合同及收入增長指引為分別上升多于8%及10%。