大摩：新藥上市推遲至年底 降歌禮制藥(01672)目標(biāo)價(jià)至10港元

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根士丹利發(fā)表報(bào)告，考慮到歌禮制藥(01672)在丙型肝炎病毒研究領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，以及其強(qiáng)于國(guó)內(nèi)同行的營(yíng)銷(xiāo)和銷(xiāo)售能力，加上估值頗具吸引力，決定維持“增持”評(píng)級(jí)，但是目標(biāo)價(jià)自14港元下調(diào)至10港元。

該行下調(diào)歌禮制藥的收入預(yù)期，并相應(yīng)下調(diào)目標(biāo)價(jià)29%至10港元，并認(rèn)為集團(tuán)首個(gè)開(kāi)始盈利年度將是2020年而非今年。

該行表示，預(yù)計(jì)歌禮制藥的全口服丙型肝炎治療新藥要到年底才會(huì)上市，比原先預(yù)期的上半年延遲數(shù)月。