美銀美林下調(diào)凱升(00102)目標(biāo)價至2.6元 重申評級“買入”

美銀美林報告指，凱升控股(00102) 旗下俄羅斯娛樂場度假村”Tigre de Cristal水晶虎宮殿”上半年經(jīng)調(diào)整EBITDA獲得3524.7萬元，比預(yù)期低48%。貴賓臺轉(zhuǎn)碼數(shù)比預(yù)期為低，因中介人業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。由于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，中場及老虎機表現(xiàn)遜預(yù)期。運營成本則符預(yù)期。

該行降公司2016年及2017年EBITDA預(yù)測47%及20%。但指海參崴免簽證制度及連接交通的改善有望幫助公司業(yè)績。凱升控股目標(biāo)價下調(diào)至2.6元(原為3元)，重申“買入”評級。