業(yè)績(jī)會(huì)實(shí)錄丨徽商銀行（03698）：有信心將不良貸款率控制在較低的水平

3月29日，徽商銀行（03698）在香港舉行2018年業(yè)績(jī)會(huì)。

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，2018年徽商銀行營(yíng)業(yè)凈收入約人民幣269.51億元，同比增長(zhǎng)19.74%，歸屬于該行股東凈利潤(rùn)約87.47億元，同比增長(zhǎng)14.87%，每股基本盈利0.69元。

期間，該行利息凈收入179.67億元，以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融工具凈利息收入44.16億元，合計(jì)223.83億元，同比增長(zhǎng)10.82%，主要原因是生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)。

2018年，該公司資產(chǎn)總額10505.06億元，較年初增長(zhǎng)15.68%，穩(wěn)步站上萬(wàn)億資產(chǎn)規(guī)模;貸款和墊款總額為3817.66億元，同比增長(zhǎng)21.31%;客戶存款余額5737.98億元，同比增長(zhǎng)11.89%，儲(chǔ)蓄存款占比穩(wěn)步提升，負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

該公司期間不良資產(chǎn)有所上升，撥備覆蓋率保持穩(wěn)健水平。2018年，該公司不良貸款余額為39.80億元，比上年末增加6.80億元，不良貸款率為1.04%，比上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款撥備覆蓋率為302.22%，比上年末上升14.77個(gè)百分點(diǎn)。

以下是智通財(cái)經(jīng)APP整理的徽商銀行業(yè)績(jī)會(huì)問(wèn)答實(shí)錄。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)徽商銀行的資本補(bǔ)充計(jì)劃，尤其是核心一級(jí)資本補(bǔ)充計(jì)劃？請(qǐng)問(wèn)公司在制定一些資本規(guī)劃的時(shí)候，對(duì)2019整個(gè)信貸增速及風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增長(zhǎng)有一個(gè)怎樣的判斷？ 

答：我們?nèi)ツ暾匍_(kāi)股東大會(huì)通過(guò)了啟動(dòng)A股IPO的工作，今年這個(gè)方案預(yù)計(jì)在6月份的股東大會(huì)上通過(guò)。同時(shí)我們也在啟動(dòng)永續(xù)債的發(fā)行工作，我們正在積極準(zhǔn)備材料，包括前期的一些保薦人招標(biāo)工作都在開(kāi)展。通過(guò)這些措施，我們希望公司的核心一級(jí)資本，還有一級(jí)資本，能夠保持一個(gè)非常合理的水平。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情況，實(shí)際上我們的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長(zhǎng)，將保持一個(gè)相對(duì)合理的水平，公司既要充分考慮資本充足率的需要，同時(shí)也要考慮我們未來(lái)的一個(gè)利潤(rùn)，一個(gè)合理增長(zhǎng)的區(qū)間，要兼顧多方的因素。

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)公司現(xiàn)在的存款以及貸款，今年的凈利息收益率能否繼續(xù)上升？另外在內(nèi)地經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)下，公司的不良貸款會(huì)不會(huì)有壓力？ 

答：徽商銀行2018年的凈息差、凈利差，同2017年相比有所增長(zhǎng)，主要原因包括央行降息，降息導(dǎo)致我們負(fù)債成本低，同時(shí)徽商銀行經(jīng)過(guò)不斷的努力，提高了資產(chǎn)溢價(jià)能力，這兩方面的原因?qū)е挛覀儍粝⒉?、凈利差的增加?nbsp;

凈息差和一家銀行的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)是高度相關(guān)的，如果負(fù)債主要來(lái)源于一般存款的話，凈息差一般都會(huì)維持一個(gè)比較合理的水平。就徽商銀行負(fù)債情況來(lái)講，我們一般性存款，包括客戶存款占比都是非常高的，特別是客戶存款，我們的付息率這幾年一直保持一個(gè)非常低的水平區(qū)間。

在新的一年里，維持凈息差應(yīng)該說(shuō)是有壓力的，因?yàn)檎麄€(gè)資產(chǎn)價(jià)格在下降，但是從管理層角度，我們也有信心保持在一個(gè)非常合理的水平。

關(guān)于不良貸款，我們通過(guò)各種手段和措施，不良貸款率是可控的，且對(duì)比行業(yè)的水平是低的。中國(guó)研究會(huì)的網(wǎng)站顯示，徽商銀行比全國(guó)的銀行的不良率低很多，但主要還是看撥備覆蓋率會(huì)不會(huì)太低，而我們的數(shù)據(jù) 也是高于全國(guó)平均水平的。

這幾年徽商銀行在治理不良上采取了內(nèi)部治理及整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)體系的再造措施，同時(shí)也引入一些新的技術(shù)來(lái)防控風(fēng)險(xiǎn)。無(wú)論從客戶準(zhǔn)入也好，貸后管理也好，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警也好，這些措施在整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行下，也一定能夠充分發(fā)揮作用。所以我們非常有信心，將不良控制在一個(gè)相對(duì)比較低的水平。

問(wèn)：注意到公司今年的貸款增速非?？欤瑐€(gè)人購(gòu)貸款也大概有將近30%的增速，請(qǐng)問(wèn)在這一塊中間有哪些內(nèi)容，以及怎樣的一些貸款形式？此外，關(guān)于零售貸款的一些資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題，在信用卡這塊的資產(chǎn)質(zhì)量可能會(huì)有一些壓力，不知道公司管理層如何看待這些問(wèn)題？ 

答：去年整個(gè)徽商銀行貸款增速是21%，超過(guò)總資產(chǎn)的增速，貸款增長(zhǎng)方面的話，各家銀行采取的策略也是不一樣。我們徽商銀行去年整個(gè)零售貸款增速達(dá)到了29%，對(duì)公存款增速大概是10%，發(fā)展零售貸款，應(yīng)該說(shuō)對(duì)我們節(jié)約資本是非常有好處的，這種零售貸款資產(chǎn)占比是50%。 

公司在發(fā)展零售貸款的時(shí)候也有策略，第一次是風(fēng)險(xiǎn)最小的是按揭貸款，其次就是個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，第三個(gè)是消費(fèi)貸款，各家銀行無(wú)論是線上線下都在推動(dòng)，第四個(gè)是信用卡?；丈蹄y行在歷史上的按揭占比是非常高，從去年開(kāi)始，我們?cè)趥€(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款，還有個(gè)人消費(fèi)貸款再發(fā)力，個(gè)人消費(fèi)貸主要集中在汽車分期，有實(shí)際的場(chǎng)景。

在信用卡上，去年增速也比較快，信貸余額已經(jīng)達(dá)到80多億，但信用卡這一塊的風(fēng)險(xiǎn)概率一直是存在的，業(yè)界也有人認(rèn)為整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行，信用卡這塊風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)有加大的趨勢(shì)。對(duì)于徽商銀行來(lái)說(shuō)，在這塊的指標(biāo)前幾年就保持在一個(gè)非常合理的水平，目前我們也引入了大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控，相信未來(lái)信用卡業(yè)務(wù)會(huì)有一個(gè)合理的增長(zhǎng)速度，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)得到有效控制。 

問(wèn)：去年公司貸款的增長(zhǎng)要快于總資產(chǎn)增長(zhǎng)，想問(wèn)一下管理層今年怎么看待貸款的增速和總資產(chǎn)增速，有個(gè)怎樣的預(yù)期？此外，請(qǐng)問(wèn)公司2019年民營(yíng)企業(yè)貸款的一個(gè)發(fā)展規(guī)劃，以及發(fā)展民營(yíng)貸款以后，對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)及凈息差會(huì)有怎樣的影響？

答：去年徽商銀行資產(chǎn)剛好是過(guò)萬(wàn)億，2019年我們也希望徽商銀行自身在規(guī)模上也能保持一個(gè)合理增速。實(shí)際上，客觀講現(xiàn)在的銀行業(yè)務(wù)都趨向于貸款增速大于投資增速，主要還是立足于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)徽商銀行來(lái)講，我們主要服務(wù)安徽省內(nèi)的客戶，以及江蘇的客戶，這些客戶市場(chǎng)還是非常大的。 

今年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議也明確幾個(gè)方向，一是基建補(bǔ)短板，其次是要改造傳統(tǒng)的一些優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)加大新產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，三是發(fā)展新消費(fèi)，圍繞衣食住行，還有健康養(yǎng)老等新型消費(fèi)。我們希望在貸款這塊，能夠繼續(xù)發(fā)力，保持2018年增長(zhǎng)勢(shì)頭。

其實(shí)大家一直關(guān)心民營(yíng)企業(yè)的問(wèn)題，徽商銀行的前身是城市信用社，服務(wù)的主要客群是小微企業(yè)，小微企業(yè)很多都是民營(yíng)企業(yè)，所以我們跟這些小微民營(yíng)企業(yè)具有天然的一種血脈聯(lián)系。到去年末，我們民營(yíng)企業(yè)貸款是1250億，占整個(gè)對(duì)公貸款的53%，小微貸款是1630億，占整個(gè)對(duì)公貸款的增近七成。

當(dāng)然民營(yíng)企業(yè)當(dāng)中有很多非上市公司，特別是小的，確實(shí)存在財(cái)務(wù)不太透明、信息不太對(duì)稱的情況，為了解決這個(gè)問(wèn)題，我們也一直想建立一套體系，能夠準(zhǔn)確判別民營(yíng)企業(yè)的一個(gè)真實(shí)運(yùn)營(yíng)狀況。在民營(yíng)這塊，客觀講，我們的議價(jià)能力也是比較強(qiáng)的，相信公司的凈息差、凈利差會(huì)維持在一個(gè)合理的水平。 

問(wèn)：請(qǐng)問(wèn)徽商銀行去年在金融科技上的投資大概有多少？占整體營(yíng)收比例有多大？另外您剛才講到用大數(shù)據(jù)來(lái)了解民營(yíng)企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，這些金融科技的投資是否已經(jīng)帶來(lái)了及時(shí)的回報(bào)？ 

答：我們整個(gè)在金融科技這塊的投資占整個(gè)營(yíng)業(yè)凈收入的比例，在全國(guó)不算高，當(dāng)然也不算低的，大概在1.8%左右的水平。去年我們成功上線了新一代核心系統(tǒng)，它是支持移動(dòng)和柜面兩種渠道，在這個(gè)基礎(chǔ)上，我們優(yōu)化了柜面服務(wù)系統(tǒng)，同時(shí)我們也成立了大數(shù)據(jù)庫(kù)，專門做金融科技的開(kāi)發(fā)和數(shù)字化應(yīng)用工作。

在這個(gè)應(yīng)用端，特別是對(duì)客戶這一端，我們想做全客戶、全渠道、全產(chǎn)品及全流程的科技再造。在客戶對(duì)公這塊，我們主打交易銀行，做線上交易行，圍繞著數(shù)據(jù)化、智慧化以及場(chǎng)景化，對(duì)我們的核心客戶，做供應(yīng)鏈金融，做流動(dòng)性管理銀行。

我們的現(xiàn)金管理平臺(tái)，對(duì)于大中型企業(yè)的現(xiàn)在有3095戶，小企業(yè)的服務(wù)平臺(tái)有9000多戶，這些都是我們發(fā)展交易銀行的一個(gè)基礎(chǔ)。 

在對(duì)個(gè)人這塊，我們主打手機(jī)銀行以及直銷銀行。公司現(xiàn)在手機(jī)銀行客戶為320萬(wàn)戶，整個(gè)交易金額也是比較大，但這個(gè)數(shù)字將來(lái)還有發(fā)力空間，因?yàn)榛丈蹄y行有1280萬(wàn)的零售客戶，我們力爭(zhēng)使我的客戶都能用上我的手機(jī)銀行。其次直銷銀行，就是二類賬戶的直銷銀行，目前公司這塊客戶是1550萬(wàn)戶，這數(shù)字也是非常大的。

今年公司的數(shù)字體系發(fā)展規(guī)劃也正式啟動(dòng)，未來(lái)希望使我們的所有的客戶，所有的產(chǎn)品，所有的渠道，所有的管理流程，都能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這也是我們金融科技的一個(gè)發(fā)展方向。