美銀美林：升蒙牛(02319)目標價至32.5元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，美銀美林發(fā)表研究報告稱，對蒙牛(02319)2019年增長前景具信心，并認為若需求維持健康，競爭不會由去年上半年不尋常的高水平再顯著上升。

此外，該行預(yù)期蒙牛毛利率將上升，指由于產(chǎn)品組合升級、相對2018年贊助世界杯而言成本下降、增值稅減免及現(xiàn)代牧業(yè)(01117)業(yè)務(wù)潛在復(fù)興等因素，均支持公司于經(jīng)營利潤及純利層面的利潤率擴張。

該行認為，蒙牛在高端塬料奶供應(yīng)和新業(yè)務(wù)方面具戰(zhàn)略地位，為其長期增長奠下基礎(chǔ)。該行將公司2019及2020年每股盈利預(yù)測分別上調(diào)1%及2%，目標價由31.5元升至32.5元，維持“買入”評級。