小摩：升騰訊(00700)目標(biāo)價(jià)至415元 評(píng)級(jí)“增持”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)表研究報(bào)告稱，騰訊(00700)去年第四季業(yè)績中，最令人驚喜的是公司通過廣泛新舉措，包括于支付、云、電影和電視制作方面，令到盈利能力逐步增強(qiáng);以及音樂串流、社交娛樂及視頻訂閱等帶動(dòng)非游戲類增值服務(wù)表現(xiàn)強(qiáng)勁(該行預(yù)期去年第四季按年升34%，第三季升30%)。

此外，該行預(yù)期公司手游業(yè)務(wù)前景將改善(尤其于今年下半年)，因現(xiàn)有游戲變現(xiàn)受控，及新游戲?qū)κ杖氲呢暙I(xiàn)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。該行將公司2019及2020年非通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則每股盈利預(yù)測分別上調(diào)9%及7%，維持該股“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由375元升至415元，相當(dāng)于今明兩年預(yù)測市盈率36及27倍。