野村：升招行(03968)目標價至43.8元 評級“買入”

智通財經(jīng)APP獲悉，野村發(fā)表報告稱，招商銀行(03968)去年業(yè)績表現(xiàn)強勁，凈利息收入增長加速，營運收入及撥備前盈利增長強勁，凈傭金收入增長則較疲弱。期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)素改善，不良貸款表現(xiàn)遠好于預期。

該行稱，上調(diào)招行長期股本回報率預測自15%上調(diào)至16%，決定調(diào)高對其目標價，由35.5元上調(diào)至43.8元，此相當預測今年市賬率1.6倍，維持對其“買入”評級。