花旗：升長(zhǎng)建(01038)目標(biāo)價(jià)至74元 評(píng)級(jí)“買入”

智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報(bào)告稱，長(zhǎng)建(01038)2018年純利同比升2%至104.43億元，較該行及市場(chǎng)預(yù)期分別低6%及7%，主要由于英國(guó)、澳洲及中國(guó)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)低過預(yù)期。

該行稱，公司去年純利中有57%來自英國(guó)業(yè)務(wù)，22%來自澳洲業(yè)務(wù)及7%來自歐洲;末期息同比升2.3%至每股1.75元，2018年全年派息比率維持于59%不變。

該行下調(diào)公司2019-2020年盈利預(yù)測(cè)5-6%，以反映2018年業(yè)績(jī)差過預(yù)期的因素，不過將目標(biāo)價(jià)由69元升至74元，評(píng)級(jí)“買入”，認(rèn)為現(xiàn)價(jià)已經(jīng)反映英國(guó)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)英國(guó)市場(chǎng)的能見度增加，集團(tuán)可獲重估機(jī)會(huì)。