麥格理：升金蝶(00268)目標價至11.4元 維持“跑贏大市”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，麥格理發(fā)表研究報告稱，預期金蝶國際(00268)2019年收入增長及純利增長可達24%及40%，并預期2019年云業(yè)務繼續(xù)推動收入同比增長62%，主要受惠于客戶數(shù)量快速增長和保留率改善。

不過，該行將公司2019及2020年收入預測分別下調(diào)3%，以反映核心ERP業(yè)務表現(xiàn)疲弱，但期內(nèi)純利預測則分別上調(diào)11%及10%。

該行將金蝶目標價由10.6元升至11.4元，以反映云業(yè)務增長加快及毛利率改善等因素，維持“跑贏大市”評級。