大和：下調(diào)美高梅中國(02282)評級至“中性” 目標(biāo)價升至16.68元

智通財經(jīng)APP獲悉，大和發(fā)表研究報告，指美高梅中國(02282)股價自1月底至今累升約18.8%，因?yàn)槭芑萋?乙水)項(xiàng)目表現(xiàn)提升，公司去年第四季業(yè)績好過市場預(yù)期所致。

該行將公司2019至2020年每股核心盈測上調(diào)4.6%至8.7%，以反映對路(乙水)項(xiàng)目回報率預(yù)期較高的因素。

此外，雖然2019年全年中介人影響應(yīng)該會進(jìn)一步增加公司市場份額，但該行認(rèn)為已反映于股價當(dāng)中;而市場預(yù)期The Mansion villas可為公司吸引更多高端中場客戶的因素亦已反映于股價當(dāng)中。由于股價上行空間有限，大和將美高梅中國評級由“跑贏大市”降至“中性”，目標(biāo)價由14.66元升至16.68元。