小摩：渣打(02888)撥備前利潤勝預期 中期前景仍穩(wěn)固

智通財經(jīng)APP獲悉，摩根大通發(fā)表報告稱，對渣打(02888)業(yè)績表現(xiàn)看法正面，第四季撥備前溢利高于市場共識4%，由于同業(yè)已預示收入表現(xiàn)疲弱，故渣打收入按年增長3%及收入增幅跑贏開支增幅5%，屬良好表現(xiàn)。

資產(chǎn)質(zhì)素持續(xù)改善，不良貸款比率下降。管理層指引也較為正面，重申收入復合增長率5%-7%的目標。該行相信管理層更高之有形股本回報率目標對中期股價有提振作用，但首季受高基數(shù)影響，盈利增長將較慢。維持“增持”評級，目標價85港元。

截至發(fā)稿，渣打集團(02888)跌0.93%，報63.900港元。