花旗：升騰訊(00700)目標價至413元 維持“買入”評級

智通財經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)表研究報告稱，市場行情來看，騰訊(00700)今年首季電腦游戲收入疲弱，手機游戲業(yè)務(wù)面對艱難競爭。在發(fā)布任何潛在的大型游戲前，該行認為騰訊收入增長主要依靠社交廣告的提升、云業(yè)務(wù)收入、數(shù)碼訂閱在變現(xiàn)方面的改善，以及現(xiàn)有的大型手機游戲。花旗上調(diào)騰訊(00700)目標價由392元至413元，維持“買入”評級。

該行表示，“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”計劃是集團2.5核心戰(zhàn)略的延伸，騰訊將繼續(xù)豐富其提供的數(shù)碼娛樂內(nèi)容，并利用龐大的用戶流量繼續(xù)挖掘數(shù)據(jù)和培訓(xùn)人工智能定位能力，通過社交平臺、支付、云平臺和小程序等，更好地為廣告客戶和傳統(tǒng)企業(yè)合作伙伴提供服務(wù)。

由于游戲?qū)徟鞒碳霸凇肮I(yè)互聯(lián)網(wǎng)”計劃的投資，花旗認為今年對騰訊而言為轉(zhuǎn)變之年，盈利或存在不明朗性。該行調(diào)整集團2018年至2020年收入預(yù)測，分別升0.5%、降2.3%及降2.4%。而2018年至2020年非通用會計準則每股盈利預(yù)測亦分別降1%、7.8%及13.8%，以反映騰訊疲弱的電腦游戲收入及媒體廣告收入等。

至于去年第四季業(yè)績，該行預(yù)計集團總收入按年增長23.5%及按季增長1.8%至820億元人民幣，非通用會計準則盈利則按年持平在174億元人民幣。此外，增值服務(wù)收入可按年增長4.5%至417億元人民幣；總線上游戲收入或按年下跌3.8%至234億元人民幣；社區(qū)/平臺收入按年增長17.5%至183億元人民幣。

截至發(fā)稿，騰訊(00700)漲0.76%，報343.60港元。

行情來源：老虎證券